Du kan inte rulla över en traditionell IRA till en 529-plan utan att betala skatter. IRS anser att du flyttar pengar från din IRA till en 529-plan som en fördelning som ingår i din beskattningsbara ordinarie inkomst.
Utöver inkomstskatten, kommer du också att få ytterligare 10% skattereduktion för tidigt uttag om du ännu inte är 59½ år. Efter dessa skatter kan du bidra med vad som är kvar till 529-planen.
Key Takeaways
- Du kan inte rulla över din IRA till en 529-plan utan att ta en skattetreff och i vissa fall också betala en påföljd. Bättre alternativ inkluderar att använda en IRA-distribution för att betala för utbildningskostnader eller finansiera en 529 med regelbunden inkomst. Alla 50 stater erbjuder 529 besparingsplaner för att hjälpa familjer att spara för utgifter för högre utbildning.
Det finns bättre alternativ för att betala för högre utbildningskostnader. Tänk på dessa alternativ istället.
Använd IRA-distributionen till utbildningskostnader för fonder
Istället för att öppna 529 kan du överväga att använda IRA-distributionen för utbildningskostnader. Uttag från din traditionella IRA för högre utbildning är undantagna från 10% -straffet. Detta undantag gäller också Roth IRA: er.
Det finns två typer av 529 planer: förutbetalda undervisningsplaner och sparplaner.
I straffundantagna utgifter ingår "undervisning, avgifter, böcker, förnödenheter och utrustning som krävs för registrering eller närvaro vid en kvalificerad utbildningsinstitution, " enligt IRS. Du bör besöka IRS-webbplatsen för att få en fullständig fördelning av de undantagna utgifterna för högre utbildning.
Kom ihåg att utgifterna för högre utbildning skulle befria dig från 10% -straffet, men fördelningen skulle fortfarande medföra den vanliga inkomstskatten. Dessutom kan distributionen behöva inkluderas som intäkter på alla ekonomiska stödansökningar, så se till att tid noggrant.
Finansiera en 529 med regelbunden inkomst
Slutligen kan du överväga att öppna en 529-plan och bidra till den från din vanliga inkomst snarare än din IRA. På detta sätt kan du undvika både den vanliga inkomsten och skatten för tidig återtag från din IRA och börja växa en college-fond.
En annan fördel är att morföräldrar (och föräldrar också) kan bidra med upp till 15 000 dollar (2019 och 2020) till en 529 plan per barn årligen och bidragen kan uteslutas från presentskatter. Om man är gift kan varje morförälder (eller förälder) bidra med $ 15 000, för totalt $ 30 000 per par.
Dessutom tillåter många staters 529 planer kontoägaren att ta ett helt eller delvis statligt inkomstskatt för bidrag till planen.
Om du inte är säker på den bästa strategin för ditt specifika tillstånd och din situation, bör du kontakta en finansiell rådgivare för vägledning.
