Är ett bidrag till ett individuellt pensionskonto (IRA) avdragsgilla? För många av oss är det korta svaret: Du satsar! Det är vad IRA är för.
Detta är emellertid den Internal Revenue Service (IRS) vi pratar om, så det finns regler och gränser. Grovt beror din förmåga att dra av ett IRA-bidrag helt eller delvis beroende på hur mycket du tjänar, oavsett om du eller din make för närvarande bidrar till andra kvalificerade pensionsplaner och vilken typ av IRA det är.
Key Takeaways
- Bidrag till en traditionell IRA är avdragsgilla under det år de görs. Det finns övre inkomstgränser för avdragsgilla. Skatterna på bidrag till en Roth IRA betalas i förväg.
Först en definition: IRA är en av ett antal pensionssparande planer som är "kvalificerade" av IRS, vilket innebär att de erbjuder särskilda skatteförmåner för de människor som investerar i dem. För egenföretagare är de det viktigaste fordonet som är tillgängligt för uppskjuten pensionssparande.
Om du har andra pensionskonton
Att $ 6 000 eller $ 7 000 är det totala du kan dra av för alla bidrag till kvalificerade pensionsplaner under 2019 och 2020. Om du också har en 401 (k), säger du, kan du dela dina pengar mellan de två kontona, men din totala avdragsgräns kvarstår det samma.
Vilken typ av IRA har du?
Bidrag till en traditionell IRA, som är det vanligaste valet, är avdragsgilla under det skatteår under vilket de betalas. Du är inte skyldig skatt på avgifterna eller deras investeringsavkastning förrän efter att du har gått i pension.
För 2019 och 2020 finns det en begränsning på 6 000 $ för de beskattningsbara avgifterna till pensionsplanerna. De över 50 år kan bidra med ytterligare 1 000 $.
I IRS ögon minskar ditt bidrag till en traditionell IRA din skattepliktiga inkomst med det beloppet, och därför minskar det vad du är skyldigt i skatter. Det minskar effektivt det bete som bidraget tar ut från din heminkomst.
Ett bidrag till en Roth IRA är inte skattemässigt avdragsgill. Du betalar hela inkomstskatten för pengarna du betalar på kontot. Du kommer dock inte att skylda några skatter på avgifterna eller investeringsavkastningen när du går i pension och börjar ta ut pengarna.
Inkomstgränser
Utan någon pensionsplan på jobbet kan du dra av ditt bidrag oavsett din inkomst. Men för dem med högre inkomster är avdragen för IRA-bidrag begränsade om de (eller deras make, om de är gifta) har en pensionsplan på jobbet. Dessa gränser beror på din ansökningsstatus.
Om du arkiverar ensam
För singlar som har en pensionsplan på jobbet börjar det maximala avdragsgilla bidraget krympa när deras modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) når $ 65 000 för 2020 ($ 64 000 för 2019). Singlar med justerade inkomster på 75 000 USD för 2020 ($ 74 000 för 2019) och högre är inte berättigade till skatteavdrag.
Om du gifter dig arkivering gemensamt
Det är här saker och ting blir komplicerade. För de gifta som arkiverar gemensamt skiljer sig det maximala avdragsgilla bidraget väsentligt om en person bidrar till en 401 (k) och kan också begränsas för par med högre inkomst.
- Om den make som gör IRA-bidraget täcks av en pensionsplan för arbetsplatsen börjar avdraget utfasas till 104 000 USD i justerad bruttoinkomst och försvinner med 124 000 USD för 2020 (gör det $ 103 000 och 123 000 $ för 2019). Om IRA-bidragsgivaren inte har en arbetsplatsplan men hans eller hennes make gör, börjar 2020-gränsen på $ 196 000, och inget skatteavdrag är tillåtet när bidragsgivarens inkomst når $ 206 000 ($ 193, 000 och $ 203, 000 för 2019).
Om du gifter dig arkivering separat
För skattebetalarna i kategorin gifta arkivering separat är skatteavdragsgränserna drastiskt lägre, oavsett om de eller deras makar deltar i en arbetsgivarsponserad pensionsplan. Om din inkomst är mindre än 10 000 dollar kan du ta ett partiellt avdrag. När din inkomst når 10 000 dollar får du inget avdrag.
Poängen
Sammanfattningsvis, om din inkomst är under de övre nivåerna som anges för året och du inte har andra pensionskonton, kan du göra det maximala bidraget och det kommer att vara helt avdragsgill.
