Vad är Calmar Ratio?
Calmar-kvoten är en jämförelse av den genomsnittliga årliga sammansatta avkastningskursen och den maximala avdragsrisken för rådgivare för råvaruhandel och hedgefonder. Ju lägre Calmar-förhållande, desto sämre genomfördes investeringen på riskjusterad basis under den angivna tidsperioden. ju högre Calmar-förhållandet, desto bättre gjorde det. Generellt sett är den tidsperiod som används tre år, men den kan vara högre eller lägre baserat på den aktuella investeringen.
Calmar Ratio Explained
Utvecklad av Terry W. Young 1991, är Calmar-förhållandet kort för Kalifornien-hanterade kontorapporter. Förhållandet är mycket likt MAR-förhållandet, som formulerades mycket tidigare. Den enda skillnaden är att MAR-förhållandet är baserat på data som producerats från början av investeringen, medan Calmar-förhållandet vanligtvis baseras på nyare och kortare tid. Oavsett vilket förhållande som används, får investerare en bättre inblick i risken för olika investeringar.
Den riskjusterade karaktären av Calmar-förhållandet gör att den sticker ut som en av många möjliga investeringar i resultat. När investerare måste välja från ett brett universum av möjliga placeringar i värdepapper, hjälper det att uttryckligen betrakta risk och avkastning som faktorer för den totala investeringsframgången. Calmar-kvoten är det mindre kända av de vanliga riskjusterade mätarna. Andra inkluderar Sortino-förhållandet, Sharpe-förhållandet och MAR-förhållandena. William Sharpe, av Sharpe ratio-berömmelse, vann Nobelminnespriset i ekonomiska vetenskaper 1990 för sitt arbete i prissättningsteori för kapitalförmögenheter. Detta talar till klassen av inflytande åtgärder som Calmar-förhållandet faller.
