Det finns ett antal skäl till varför en individ kan välja att köpa fonder i stället för enskilda aktier. De vanligaste fördelarna är att fonder erbjuder diversifiering, bekvämlighet och lägre kostnader.
Många experter håller med om att nästan alla fördelarna med diversifiering av aktieportföljer (fördelarna med att köpa ett antal olika lager av företag som verkar i olika sektorer) realiseras fullt ut när en portfölj innehar cirka 20 lager från företag som verkar i olika branscher. Vid den tidpunkten har en stor del av risken i samband med investeringar diversifierats bort. Den återstående risken anses vara systematisk risk eller marknadsövergripande risk. Eftersom de flesta mäklarföretag tar ut samma provision för en aktie eller 5 000 aktier, kan det vara svårt för en investerare som just börjar köpa in 20 olika aktier.
Bekvämligheten med fonder är säkert en av de främsta anledningarna till att investerare väljer dem att tillhandahålla kapitalandelen i sin portfölj, snarare än att köpa enskilda aktier själva. Att fastställa en portföljs tillgångsallokering, undersöka enskilda aktier för att hitta företag som är väl positionerade för tillväxt och att hålla ett öga på marknaderna är mycket tidskrävande. Människor ägnar hela sin karriär till aktiemarknaden, och många hamnar fortfarande på sina investeringar. Även om att investera i en fond är verkligen ingen garanti för att dina investeringar kommer att öka i värde över tid, är det ett sätt att undvika en del av det komplicerade beslutsfattandet i investeringar i aktier.
Många fonder som en sektorsfond erbjuder investerare chansen att köpa in i en specifik bransch eller köpa aktier med en specifik tillväxtstrategi som aggressiv tillväxtfond eller värdeinvesteringar i en värdefond. Om du vill spåra den totala marknaden kan du köpa en indexfond. Du kan diversifiera till tillgångsklasser utan kapital genom att köpa en obligationsfond som endast investerar i ränta.
Vissa investerare tycker att det är lättare att köpa några aktier i en fond som uppfyller deras grundläggande investeringskriterier än att ta reda på vad de företag som fonden investerar i faktiskt gör och om det är investeringar av god kvalitet. De föredrar att överlämna forskning och beslutsfattande till någon annan.
Slutligen kan handelskostnaderna för ofta aktiehandel snabbt lägga till för enskilda investerare. Vinster från aktiens prisuppskattning kan avbrytas genom kostnaderna för att genomföra en enda försäljning av en investerares aktier i ett visst företag. Investerare som gör många affärer bör titta på vår lista över mäklare som tar ut lägre avgifter än genomsnittet.
Med en fond är spridningskostnaden för handel över alla investerare i fonden, vilket sänker kostnaden per individ. Många fullserviceföretag gör sina pengar på dessa handelskostnader, och de mäklare som arbetar för dem uppmuntras att handla sina kunders aktier regelbundet. Även om råd från en mäklare kan hjälpa kunder att fatta kloka investeringsbeslut, tycker många investerare att den ekonomiska fördelen med att ha en mäklare bara inte motiverar kostnaderna.
Det är viktigt att komma ihåg att det finns nackdelar med investeringsfonder också, så som med alla beslut, att utbilda dig själv och lära sig merparten av tillgängliga alternativ är det bästa sättet att fortsätta.
De flesta onlinemäklare har genomsynsfonder på sina webbplatser för att hjälpa dig hitta de fonder som passar din portfölj. Du kan också söka efter medel som kan köpas utan att generera en transaktionsavgift eller fonder som tar ut låga förvaltningsavgifter. Sökfunktionen kan också låta dig hitta socialt ansvarsfulla fonder.
Ett alternativ till fonder är börshandlade fonder (ETF). Vi har sammanställt en lista över mäklare som bäst tjänar investerare som vill handla denna typ av tillgång.
Rådgivare Insight
Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
En fonder kommer att ge diversifiering genom exponering för en mängd aktier. Anledningen till att man rekommenderar att äga en enskild aktie är att äga en enskild aktie skulle innebära mer risk än en fond. Denna typ av risk kallas osystematisk risk. Osystematiskt risk är en risk som kan diversifieras mot. Till exempel, genom att äga bara en aktie, skulle du ha företagsrisk som kanske inte gäller för andra företag i samma marknadssektor. Vad händer om deras VD och koncernledare förväntas lämna oväntat? Tänk om en naturkatastrof drabbar ett tillverkningscenter som bromsar produktionen? Vad händer om intäkterna är nere på grund av en defekt i en produkt eller en rättegång? Det här är bara några exempel på de typer av saker som kan hända med ett företag, men det kommer troligtvis inte att hända med alla företag på en gång.
Ja, det finns också systematisk risk, vilket är en risk som du inte kan diversifiera mot. Detta skulle likna marknadsrisk eller volatilitetsrisk. Det bör förstås att det finns risk i samband med investeringar i marknaden. Om marknaden som helhet minskar i värde är det inte något som lätt kan diversifieras mot.
Därför, om du vill investera i enskilda aktier, rekommenderar jag att du undersöker hur du kan sammanställa din egen varukorg så att du inte bara äger en aktie. Se till att du är tillräckligt diversifierad mellan stora och små företag, värde- och tillväxtföretag, inhemska och internationella företag, och även mellan aktier och obligationer, beroende på din risktolerans. Det är här som det kan vara bra att söka professionell hjälp när man bygger dessa typer av portföljer. Denna typ av forskning och portföljkonstruktion och övervakning kan ta ganska lång tid.
Alternativet är att investera i en fonder för omedelbar diversifiering… naturligtvis finns det en lista över saker man måste vara medveten om när man väljer också fonder. Avgifter, investeringsfilosofi, laster och prestanda är bara några komponenter att beakta vid utvärdering av fonder.
