Innehållsförteckning
- Vad är avkastning på investeringar?
- Beräkna ROI i Excel
- ROI Fördelar och nackdelar
Vad är avkastning på investeringar?
Avkastning på investering (ROI) är en beräkning som visar hur en investering eller tillgång har presterat under en viss period. Det uttrycker vinst eller förlust i procentuella termer.
Formeln för beräkning av ROI är enkel:
(Aktuellt värde - början) / början = ROI
Nuvärdet kan vara en av två saker: vilket belopp investeringen såldes för (dess realiserade värde) eller vad investeringen är värd för närvarande (som marknadspriset på en aktie). Startvärdet är en historisk siffra: det pris som ursprungligen betalades för investeringen eller kostpriset.
Beräkna ROI i Excel
Bästa praxis för finansiell modellering kräver att beräkningar är transparenta och lätt granskade. Tyvärr, när du staplar alla beräkningar i en formel, kan du inte lätt se vilka siffror som går dit, eller vilka nummer som är användarinmatningar eller hårdkodade.
Sättet att konfigurera detta i Excel är att ha alla data i en tabell och sedan dela ut beräkningarna rad för rad.
Du vill skapa utrymme för dina start- och slutvärden och sedan använda cellreferenser för att bestämma ROI.
ROI Fördelar och nackdelar
En positiv aspekt av ROI som resultatmått är att du enkelt kan jämföra den totala avkastningen för olika investeringar.
Men det finns några överväganden att tänka på. Ibland uttrycks "nuvarande värde" i den grundläggande ROI-formeln som en "vinst på investeringen". Det här är inte helt korrekt. Om du började med $ 100 och slutade med $ 140, är din vinst på investeringen $ 40. Men det nuvarande värdet är hela $ 140.
Den andra stora är att ROI bara mäter från en godtycklig slutpunkt. Det tar inte hänsyn till tidsvärdet på pengar, vilket är en kritisk del av avkastningen. Detta är särskilt tydligt om du tittar på ROI 2020 på -18% i tabellen ovan. Det är inte en årlig förändring från tidigare värde för 2019. Det är snarare den totala förändringen som uppmättes från början 2017. Även om den exakt återspeglar den totala avkastningen under perioden, visar den inte den årliga avkastningen eller den sammansatta räntan av förändring.
(Mer information: Förbättra din investering med Excel )
