Medan dess kamrater i telekommunikationsutrymmet gör stora rörelser till nya marknader med rubrikförvärv, har Verizon Communications Inc. (VZ) varit relativt tyst. Eftersom aktier handlar upp en blygsam 3, 1% hittills (YTD) jämfört med S&P 500: s ökning med 6, 8% under samma period, kunde företaget se stora vinster framöver på grund av solida grundläggande faktorer i sin kärnverksamhet för att sälja telefoner i USA, som beskrivs i en nyligen Barrons berättelse.
"Grundläggande i USA: s trådlösa har vänt hörnet, " skrev Deutsche Bank-analytiker Matthew Niknam i en anteckning som svarade på Verizons senaste kvartalsresultat publicerad den 24 juli. Under andra kvartalet applåderade investerare Verizon för att publicera intäkter över gatans uppskattningar medan de ökade de totala intäkterna, inklusive vinster inom trådlöst, trots att branschen lider av ett långvarigt priskrig. Den New York City-baserade telekomjätten lyckades också hålla kundernas svårigheter låg, publicerade tillväxt hos telefonkunder, utökade det fria kassaflödet (FCF) och betalade ned skulder.
För Verizon returnerar Keeping it Simple Reaps
Verizon har flygt relativt under radaren jämfört med sina telekomkamrater. Rival T-Mobile US Inc. (TMUS) har förföljt industririval Sprint i ett avtal om 26 miljarder dollar som granskas av antitrusthandläggare, medan AT&T Inc. (T) fördubblas på TV-nätverket och filmstudiorföretag med en hårdkämpad $ 85 miljarder övertagande av Time Warner, som noterats av Barrons. Fusionen har vunnit domstolens godkännande men är överklagad av justitieministeriet. Barrons föreslog att återstående på sidelinjen var rätt strategi för Verizon.
"Även om AT&T förblir bekymrade över att minska kabelabonnemang, håller Verizon sina alternativ öppna för innehållslicenser. Och medan T-Mobile tar på sig fusionsintegrationsrisk, gynnar Verizon precis detsamma från branschkonsolidering, " skrev Barrons Jack Hough.
Sedan Barrons första rekommenderade Verizon-aktier i november, med att de räddade för en prissättningstävling, har aktien stigit ungefär 20% - fördubblat S&P 500: s vinster. Det finns fortfarande utrymme att köra eftersom aktien förblir "rimligt prissatt, mindre än 12 gånger årets beräknade intäkter, mot 17, 5 gånger för S&P 500, " skrev Hough. Medan investerare kan förvänta sig tvåsiffriga aktievinster, kommer de också att dra nytta av Verizons 4, 3% -utdelning, runt vad obligationsinvesterare för närvarande får på högklassiga företagsemissioner, skrev Barron's.
Verizon har diversifierat utanför det trådlösa med sina Fios för bredbandstjänster, och ett segment med namnet Oath, som består av mediatillgångar som företaget säger kommer att ge större avkastning med ökningen av nästa gen 5G-celltjänst.
