En handelsmodell är en tydligt definierad, steg-för-steg regelbaserad struktur för reglering av handelsaktiviteter., vi introducerar det grundläggande konceptet för handelsmodeller, förklarar deras fördelar och ger instruktioner om hur du bygger din egen handelsmodell.
Fördelarna med att bygga en handelsmodell
Att använda en regelbaserad handelsmodell erbjuder många fördelar:
- Modeller är baserade på en uppsättning beprövade regler. Detta hjälper till att ta bort mänskliga känslor från beslutsfattande. Modeller kan lätt testas på historiska data för att kontrollera deras värde innan du tar dyket med riktiga pengar. Modellbaserad backtest möjliggör verifiering av tillhörande kostnader så att näringsidkaren kan se vinstpotentialen mer realistiskt. En teoretisk vinst på $ 2 kan se attraktiv ut, men en mäklareavgift på $ 2, 50 ändrar ekvationen. Modeller kan automatiseras för att skicka mobilvarningar, popup-meddelanden och diagram. Detta kan eliminera behovet av manuell övervakning och åtgärder. Med en modell kan en handlare enkelt spåra 10 lager för 50-dagars glidande medelvärde (DMA) som går över 15-dagars glidande medelvärde. Utan sådan automatisering kan manuellt spåra till och med ett lager DMA vara svårt.
Hur man bygger din egen handelsmodell
För att bygga en handelsmodell behöver du inte kunskaper på avancerad nivå. Men du behöver förståelse för hur och varför priserna rör sig (till exempel på grund av världshändelser), där vinstmöjligheter finns och hur du praktiskt utnyttjar möjligheterna. Nybörjare och måttligt erfarna handlare kan börja med att bli bekanta med några tekniska indikatorer. Dessa erbjuder meningsfulla insikter om handelsmönster. Att förstå tekniska indikatorer hjälper också handlare att föreställa trender och göra anpassade strategier och förändringar i sina modeller., kommer vi att fokusera på handel baserat på tekniska indikatorer.
Exempel på en enkel handelsmodellstrategi
Baserat på principen om trendförändring agerar vissa handlare med antagandet att det som går ner kommer tillbaka (och vice versa). Med antagandet om trendomvändning som strategi kommer vi att bygga en handelsmodell. I stegen nedan går vi igenom en serie steg för att skapa en handelsmodell och testa om den är lönsam.
Flödesschema för att bygga en handelsmodell
Bild av Julie Bang © Investopedia 2020
1. Konceptualisera handelsmodellen
I detta steg studerar näringsidkaren historiska aktierörelser för att identifiera förutsägbara trender och skapa ett koncept. Konceptet kan vara ett resultat av omfattande dataanalys eller det kan vara en suck baserad på chansobservationer.
För den här artikeln använder vi trend reversering för att bygga strategin. Det ursprungliga konceptet är: om en aktie sjunker x procent jämfört med föregående dags stängningskurs, förväntar du sig att trenden kommer att vända de närmaste dagarna.
Härifrån kan du titta på tidigare data och ställa frågor för att förfina konceptet: Är konceptet sant? Kommer detta koncept att gälla endast några få utvalda lager med hög volatilitet eller passar det på alla bestånd? Hur lång är den förväntade trendförändringen (1 dag, 1 vecka eller 1 månad)? Vad bör ställas in som den nedre nivån för att gå in i en handel? Vad är målsättningsnivån?
Ett inledande koncept innehåller vanligtvis många okända. En näringsidkare behöver några avgörande punkter eller siffror för att börja. Dessa kan baseras på vissa antaganden. Till exempel: denna strategi kan tillämpas på måttligt flyktiga aktier med ett beta-värde mellan 2 och 3. Köp om aktien sjunker med 3 procent och vänta under de kommande 15 dagarna för trendomvändning och förvänta sig en avkastning på 4 procent. Dessa siffror är baserade på en näringsidkares antaganden och erfarenhet. Återigen är en grundläggande förståelse av tekniska indikatorer viktig.
2. Identifiera möjligheterna
I det här steget identifierar du rätt möjligheter eller aktier att handla. Detta innebär att verifiera konceptet mot historiska data. I exempelkonceptet köper vi ett 3-procentigt dopp. Börja med att välja högvolatilitetslager för bedömningen. Du kan ladda ner historiska data om vanligt förekommande aktier från utbyteswebbplatser eller finansiella portaler som Yahoo! Finansiera. Använd kalkylarkformler för att beräkna procentuell förändring från föregående dags slutpris, filtrera bort resultaten som matchar kriterierna och observera mönstret för följande dagar. Nedan är ett exempel på ett kalkylblad.
I det här exemplet sjunker aktiens stängningskurs under 3 procent på 2 dagar (4 februari och 7 februari). En noggrann observation av följande dagar kommer att avslöja om trendomvändningen är synlig eller inte. Priset den 5 februari skjuter upp till 4, 59 procent förändring. Senast den 8 februari förväntas förändringen vara 1, 96 procent.
Är resultaten avgörande? Nej. En observation matchar förväntningarna på konceptet (4 procent och högre förändring) medan en observation inte gör det.
Därefter måste vi kontrollera vårt koncept ytterligare över fler datapunkter och fler lager. Kör testet på flera lager med dagliga priser under minst 5 år. Observera vilka aktier som ger positiva trendförändringar inom en definierad varaktighet. Om antalet positiva resultat är bättre än negativa, fortsätt med konceptet. Om inte, justera konceptet och testa om eller kassera konceptet helt och gå tillbaka till steg 1.
3. Utveckla handelsmodellen
I detta skede finjusterar vi handelsmodellen och introducerar nödvändiga variationer baserade på bedömningsresultat av konceptet. Vi fortsätter att verifiera över stora datasätt och observera för fler variationer. Förbättras strategiutfallet om vi överväger specifika vardagar? Exempelvis resulterar börskursen som sjunker med 3 procent på en fredag med en kumulativ ökning på 5 procent eller mer inom nästa vecka? Förbättrar resultatet om vi tar högvolatilitetslager med betavärden över 4?
Vi kan verifiera dessa anpassningar om det ursprungliga konceptet visar positiva resultat eller inte. Du kan fortsätta utforska flera mönster. I detta skede kan du också använda datorprogrammering för att identifiera lönsamma trender genom att låta algoritmer och datorprogram analysera data. Sammantaget är målet att förbättra de positiva resultaten från vår strategi som leder till mer lönsamhet.
Vissa handlare fastnar i detta skede och analyserar stora datasätt oändligt med små variationer i parametrar. Det finns ingen perfekt handelsmodell. Kom ihåg att dra en linje för testning och fatta ett beslut.
4. Utför en praktisk-studie
Vår modell ser nu bra ut. Det visar en positiv vinst för en majoritet av handeln (till exempel 70 procent vinster på $ 2 och 30 procent förluster på $ 1). Vi drar slutsatsen att för varje 10 handel kan vi göra en stilig vinst på 7 * $ 2 - 3 * $ 1 = $ 11.
Detta steg kräver en praktisk studie som kan baseras på följande punkter:
- Är mäklningskostnaden per handel lämnar tillräckligt med utrymme för vinst? Jag kan behöva göra upp till 20 affärer på $ 500 vardera för att realisera en vinst, men mitt tillgängliga kapital är bara $ 8000. Är mitt handelsmodell konto för kapitalgränser? Hur ofta kan jag handla? Är modellen som visar för ofta handel över mitt kapital tillgängligt, eller för få branscher som håller vinsten mycket låga? Stämmer det teoretiska resultatet med nödvändiga regler. Kräver det kortsäljning eller långdaterade optioner som kan förbjudas eller innehav av samtidiga köp och säljpositioner som kanske inte är tillåtna?
5. Gå live eller överge och flytta till en ny modell
Med tanke på resultaten av ovanstående testning, analys och justering, fatta ett beslut. Gå live genom att investera riktiga pengar med hjälp av handelsmodellen eller överge modellen och börja igen från steg 1.
Kom ihåg att när du går live med riktiga pengar är det viktigt att fortsätta spåra, analysera och utvärdera resultatet, särskilt i början.
6. Var beredd på fel och omstart
Handel kräver ständig uppmärksamhet och förbättringar av strategin. Även om din handelsmodell konsekvent har tjänat pengar i flera år kan marknadsutvecklingen ändras när som helst. Var beredd på misslyckanden och förluster. Var öppen för ytterligare anpassningar och förbättringar. Var redo att skräp i modellen och gå vidare till en ny om du tappar pengar och inte hittar fler anpassningar.
7. Säkerställa riskhantering genom att bygga in vad-om-scenarier
Det kanske inte är möjligt att inkludera riskhantering i utvald handelsmodell beroende på valda strategier, men det är klokt att ha en säkerhetsplan om saker inte verkar vara som förväntat. Vad händer om du köper aktien som sjönk med 3 procent, men den visade inte trendomvändning för nästa månad? Ska du dumpa detta lager med en begränsad förlust eller hålla fast vid den positionen? Vad ska du göra vid en företagsåtgärd som en rättighetsemission?
Poängen
Hundratals etablerade handelskoncept finns och växer dagligen med anpassningen av nya handlare. För att framgångsrikt bygga en handelsmodell måste näringsidkaren ha disciplin, kunskap, uthållighet och rättvis riskbedömning. En av de största utmaningarna kommer från näringsidkarens känslomässiga anknytning till en självutvecklad handelsstrategi. En sådan blind tro på modellen kan leda till ökande förluster. Modellbaserad handel handlar om känslomässig avskiljning. Dumpa modellen om den misslyckas och utforma en ny, även om den kommer med en begränsad förlust och tidsfördröjning. Handel handlar om lönsamhet och förlustaversion är inbyggd i de regelbaserade handelsmodellerna.
