Ett av de största hoten mot banksektorn i dag är teknik. Oavsett om det kommer från stora teknikföretag som Google Inc. (GOOG), Apple Inc. (AAPL), eBay Inc. (EBAY) eller Amazon.com Inc. (AMZN), eller från nystartade finansiella teknologier (FinTech), börjar traditionella banker ta uppmärksamhet. En potentiell störning för finansbranschen idag kommer från applikationer som involverar blockchain-teknik - det manipuleringssäkra systemet med distribuerade bokar som ligger till grund för kryptokurser som Bitcoin. Stora finansiella institutioner, från investeringsbanker till börser till centralbanker, börjar alla arbeta med sina egna blockchain-baserade lösningar för att hålla sig uppe på denna innovation. (För mer, se: Teknik, bankens största hot .)
Bankerna noterar
Innan man tittar på hur blockchain-tekniken kan störa traditionell bankrörelse, är det värt att notera några viktiga institutioner som offentligt har meddelat intresse för det (under tiden gör många andra banker det utan att informera allmänheten).
Den franska investeringsbanken BNP Paribas har meddelat att den kommer att börja titta på hur blockchain-teknik kan tillämpas på dess valutafonder och för orderbehandling.
Teknologifokuserad börs NASDAQ OMX Group Inc. (NDAQ) har sagt att det arbetar med blockchains för att "minska tiden, kostnaderna och friktionspunkter över kapitalmarknaderna."
Goldman Sachs Group Inc. (GS), även om de inte rapporterade helt klart att de arbetar med någonting i huset, orsakade viss spekulation efter att det deltog i en investeringsrunda på 50 miljoner dollar för att finansiera Bitcoin plånbok och betalningsföretag Circle, Inc.
Den spanska baserade Banco Santander (SAN) arbetar internt för att utveckla blockchainbaserade lösningar som kommer att sänka sina kostnader med 20 miljarder dollar per år i slutet av decenniet.
Barclays (BCS) ser blockchain-tekniken som "transformativ" och experimenterar med den både internt och via partnerskap med nystartade företag för att använda den när det gäller finansiella tjänster.
Den schweiziska investeringsbanken UBS (UBS) har gått så långt att skapa ett eget fristående blockchainlaboratorium för att bedriva egenutvecklad forskning för företaget att använda.
Det har avslöjats att Citigroup Inc. (C) har arbetat på minst tre olika blockchainbaserade företag inklusive dess egen cryptocurrency, känd som CitiCoin.
Dessutom ingår Société Generale, Standard Chartered, The Bank of England, Deutsche Bank, DBS Bank, BBVA (BBVA), LHV Bank, BNY Mellon (BK), CBW Bank, Westpac (WBK) och Commonwealth Bank of Australia. tävla om att undersöka och distribuera denna teknik.
Betalningar och betalningar
Den mest uppenbara och grundläggande användningen för blockchain-tekniken är dess användning som betalningssystem. Bitcoin och andra cryptocurrencies fungerar både som digitala pengar och också som en metod för att skicka betalningar i den pengarformen världen över. Dessa transaktioner kräver endast en internetanslutning och sker direkt. Även om det är sant att det kan ta många minuter för en transaktion att bekräftas 100%, sker transaktionen själv inom några få ögonblick. Dessa transaktioner är gränslösa, säkra och till stor del anonyma. Dessutom är transaktionskostnader minimala, kostar bara några få cent per transaktion vilket gör det till ett mycket billigare sätt att skicka pengar runt om i världen än trådföretag som Western Union (WU) eller via kreditkortsprocessorer som Visa Inc. (V), Mastercard Inc. (MA) eller Discover Financial Services (DFS). En köpman som inte vill betala de initiala och pågående avgifterna för att acceptera kreditkort kan ta elektronisk betalning via en cryptocurrency istället för en bråkdel av kostnaden.
Överföring utomlands är ett svårt företag. Avgifterna är höga, behandlingstiden är långsam, pengarna kan fångas upp eller stulas och det finns juridiska och skattemässiga frågor som måste övervägas. Ett blockchain-baserat system skulle eliminera dessa problem. Det finns redan dussintals företag som har startats för att underlätta överföringar på detta sätt.
Kontosaldon och insättningar
Konsumenterna använder i allmänhet banker för att hålla inlåning i kontroll- och sparkonton. Men när du sätter in pengar på ett bankkonto lånar banken det mesta ut via fraktionerad reservbank. Som ett resultat hålls inte de flesta av de pengar som dyker upp när du ser ditt kontosaldo. Faktum är att en bankkörning får en bank att misslyckas när för många kunder försöker ta ut sina pengar samtidigt, och pengarna är bara inte där. Ett bankkontosaldo är därför bara en bokföring.
Blockchain är slutligen en bok som representerar bokföringsposter. Därför kan bankkonton komma att representeras på blockchains vilket gör dem säkrare, tillgängliga och billigare att underhålla. Dessutom kan det hjälpa till att lindra risken för bankrörelser.
Sekundär handel och clearing
Det enklaste köpet av ett företags aktier till ett komplex valutaswap utanför disk kräver clearing och avveckling av handel. Ägandet av tillgången eller kontraktet som handlas måste verifiera byte av händer och registreras. Idag läggs valutakostnader och clearingavgifter till kostnaden för varje handel och kan bli betydande över tid och få stora mängder order.
Om ägandet av aktier skulle kunna existera på en blockchain och alla ägarförändringar omedelbart skulle kunna valideras och bekräftas skulle det kraftigt minska transaktionskostnaderna och clearingkostnaderna för alla typer av tillgångsslag från aktier till obligationer till derivat till råvaror till fastigheter. Det är fullt möjligt att sådana lagerhus som New York Stock Exchange eller Chicago Board of Trade en dag kan ersättas av en distribuerad huvudboksteknologi som är säkrare, robusta och billigare att driva och genomföra. (För mer, se: Medici: Den blockchainbaserade börsen .)
Overstock (OSTK) meddelade nyligen att det utvecklar ett blockchain-baserat tillgångsutbyte som kallas T0 för att direkt ge ut några av sina företagsobligationer till investerare. Det New York-baserade bitcoin-utbytet Coinsetter har meddelat att det kommer att lansera en blockchain-baserad plattform för att rensa över transaktioner som kan avvecklas inom T + 10 minuter. För att sätta det i perspektiv, det tar T + 3 dagar att köpa en andel av aktien på en amerikansk börs.
Primär marknadsemission och börsnoteringar
Om sekundärmarknadshandel kan ske på blockchains, kan primära marknader också existera? Svaret är ja. Föreställ dig att du är ett företag som vill skaffa kapital genom att emittera nya aktier till offentliga via en börsnotering. I dag skulle detta vara ett mycket dyrt företag som kräver att en investeringsbank (eller ett syndikat av sådana banker) ska teckna och sälja dina aktier. Detta kan kosta så mycket som 9% eller mer av kapitalet som samlas in.
Föreställ dig nu att du kan utfärda aktier i ditt företag själv direkt till blockchain där du sedan kan sälja dem i utbyte mot pengar. Dessa virtuella aktier kan sedan bytas ut på sekundära marknader som också finns via blockchain. Om detta scenario accepteras av allmänheten kan det vara en enorm störning för såväl tillgångsutbyten som för investeringsbankbranschen.
Poängen
Blockchain-tekniken tas på allvar av finanssektorn eftersom det kan visa sig vara en stor störning för den traditionella bankindustrin. Blockchainens manipuleringssäkra, decentraliserade, oföränderliga karaktär gör det idealiskt för att minska kostnaderna och effektivisera allt från betalningar, tillgångshandel, värdepappersemission, detaljhandelsbank och clearing och avveckling. Det blir uppenbart att blockchain-tekniken är mycket mer än Bitcoin eller cryptocururrency. Även om dessa implementationer som betalnings- och pengarsystem verkligen är störande, kan den större störningen komma från alternativ användning av dessa unika och kraftfulla egenskaper.
