Vad växlar?
I allmänhet avser byte processen att överföra eller ändra investeringar eller investeringsstrategi. Investerare kan besluta att flytta investeringspengar mellan olika fonder, överföra deras mäklarkonto till en annan mäklare eller sälja sina värdepapper i utbyte mot olika värdepapper. Beroende på vilken process du väljer är det ibland kostnader förknippade med att byta.
Key Takeaways
- Att byta är när en individ eller organisation ändrar sina investeringar. Denna process kan innebära att man flyttar pengar mellan fonder i olika strategier, byter till olika aktieklasser, eller omfördelar en portfölj till ett annat mandat. Omkoppling kan också hänvisa till att flytta en investeringsportfölj från en mäklare till en annan.
Hur växling fungerar
Byte sker när en investerare beslutar att överföra medel från en investering till en annan. Många investeringsföretag tillåter investerare att flytta sina tillgångar till en annan aktieklass eller till en annan fond. Varje fonds utbytespolicy diskuteras i en fonds prospekt.
Vissa fonder erbjuder utbytesprivilegier som gör det möjligt för aktieägare att överföra sina investeringar från en fond till en annan utan avgift. Men även om ett börs inte har en avgift, kommer investeraren fortfarande att ansvara för eventuella prisskillnader mellan de berörda fonderna.
Till exempel krävs en investerare som byter till en fond med ett högre värde för att täcka skillnaden. En investerare som byter till en fond med ett lägre värde kommer att ha en kapitalvinst. Som ett resultat bör investerare noga övervaka alla omvandlingar för krav på skatterapportering och dokumentation.
Investerare kan också delta i byte när de överför sina tillgångar från ett mäklarkonto till ett annat. Investerare kan besluta att byta mäklare av olika skäl. De flesta företag möjliggör överföring av naturliga mäklarkonton. En överföring i naturen låter dig flytta dina befintliga investeringar direkt från en mäklare till en annan mäklare, utan att först behöva sälja dina investeringar och sedan överföra kontantproven. Överföringar i naturen medför normalt inte kostnader.
Nackdelar med växling
Processen att överföra investeringar kan ha höga kostnader i samband med det, inklusive tid. När en investerare försöker byta värdepapper för en investering som inte kan överföras måste de först likvidera sin position och sedan återinvestera, i huvudsak använda kontanter som erhållits från likvidationen av sina initiala värdepapper för att köpa nya värdepapper.
Detta scenario medför de högsta kostnaderna på grund av de provisionskostnader som krävs vid köp och försäljning av värdepapper. Även om denna process kan vara dyr, kan investerare välja att fortsätta att betala avgifterna om utsikterna är högre för tillväxt eller realisationsvinster i en annan investering.
Att överföra investeringar från en mäklare till en annan innebär vanligtvis omfattande pappersarbete, innehavstider och under överföringstiden kommer alla tillgångar att vara illikvida. Omställning till nya fonder kan också resultera i ytterligare rapporteringskommentarer, inklusive ytterligare skatterapportering.
Poängen
För att minimera de ekonomiska kostnaderna och tidskostnaderna för att byta, bör investerare utföra sin due diligence, kanske samarbeta med ett investeringsföretag som tillgodoser eventuella växlingsbehov för att minimera kostnaderna.
