AutoZone, Inc. (AZO) är en återförsäljare av eftermarknadsdelar och tillbehör som vanligtvis är billigare än de märkesdelar som finns på bilhandlare. Företaget utvidgade sin vinnande rad av att slå vinst per aktie (EPS) uppskattningar till 10 kvartal i rad. Aktien sjönk till en intradagshögdag på 1 274, 40 dollar hela tiden när den rapporterade den 10 december. Detta var över dess månatliga risknivå på 1 249, 51 $ som en möjlighet att minska innehaven.
Denna aktie är ett rent spel på momentum, men inte på värdering, eftersom företaget inte erbjuder någon utdelning. Aktien har varit över ett "gyllene kors" i mer än ett år, och strategin är därför att köpa på svaghet till sitt 200-dagars enkla glidande medelvärde (SMA), som nu ligger på $ 1 102, 42.
AutoZone-aktien stängde torsdag 26 december, på 1 227, 72 dollar, en ökning med 44, 4% från år till dags och på tjurmarknadsområdet 51, 4% över 8 januari 2019, låg på 738, 41 $. Det handlas för närvarande 5% lägre än hela dagens intradagshöjd på $ 1, 274, 40 som sattes den 10 december. Företaget har varit i expansionsläge och byggt nya butiker eftersom fler äldre fordon kräver reparationer. Med utvidgningen kommer ökade kostnader för teknik och lön.
Det dagliga diagrammet för AutoZone
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för AutoZone visar att aktien började 2019 ovanför ett "gyllene kors", vilket bekräftades 19 juli 2018. Denna hausseartade signal uppstod när 50-dagars SMA steg över 200-dagars SMA, vilket indikerar att högre priser ligger ett huvud. Aktien ligger nu över sina 50-dagars och 200-dagars SMA: er på $ 1 173, 16 respektive $ 1, 102, 40.
Stängningen av 838, 34 dollar den 31 december var en viktig insats i min egenutvecklade analys, och aktiens årliga pivot är 993, 23 dollar, vilket var en magnet- och köpnivå mellan 21 mars och 21 maj, då aktien reagerade positivt på ett starkt resultat. Dess andra halva värde nivå är $ 958, 78. Dess pivot för fjärde kvartalet på 1 168, 86 $ var en magnet mellan 7 november och 9 december, dagen före den senaste vinstpoppen. Aktien lyckades inte hålla sin risknivå i december på 1 249, 51 dollar den 12 december.
Veckoplanen för AutoZone
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för AutoZone är positivt men överköpt, med aktien över dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 1 186, 06. Aktien ligger långt över sin 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till $ 801, 69. Detta korsades senast under veckan 27 juli 2018, då genomsnittet var $ 684, 94.
Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 82, 33 den här veckan, ned från 84, 85 den 20 december. Vid höjden av 16 juli var denna avläsning 90, 69 över tröskeln på 90, 00 som en "uppblåsande parabolbubbla". och från 16 juli-höjden på $ 1 186, 60 till den 13 augusti-lågen på 1 032, 60 $ sjönk beståndet med 12, 9% när denna bubbla spratt.
Handelsstrategi: Köp AutoZone-aktier på svaghet till kvartalsvärdet på 1 168, 86 $ och till 200-dagars SMA till 1 102, 39 $. Minska innehavet i styrka till den här månadens risknivå till 1 249, 51 $.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån baseras på de senaste nio månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första nivåuppsättningen baserades på stängningarna den 31 december 2018. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Stängningen i slutet av juni 2019 etablerade nya halvårsnivåer, och den halvårliga nivån för andra halvåret 2019 förblir i spel. Kvartalsnivån ändras efter utgången av varje kvartal, så slutet den 30 september fastställde nivån för det fjärde kvartalet. Stängningen den 29 november fastställde månadsnivån för december.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 anses överköpta och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
