Vad är tillgångs- / ansvarshantering?
Kapital- / ansvarshantering är processen för att hantera användningen av tillgångar och kassaflöden för att minska företagets risk för förlust från att inte betala en skuld i tid. Välförvaltade tillgångar och skulder ökar affärsvinsten. Processen för förvaltning av tillgångar / skulder tillämpas vanligtvis på banklånsportföljer och pensionsplaner. Det innebär också det ekonomiska värdet på eget kapital.
Förstå tillgång / ansvarshantering
Begreppet tillgång / skuldförvaltning fokuserar på tidpunkten för kassaflöden eftersom företagsledare måste planera för betalning av skulder. Processen måste se till att tillgångar är tillgängliga för att betala skulder när de förfaller och att tillgångar eller intäkter kan konverteras till kontanter. Processen för förvaltning av tillgångar / skulder gäller för olika kategorier av tillgångar i balansräkningen.
Factoring i förmånsbestämda pensionsplaner
En förmånsbestämd pensionsplan ger en fast, förutbestämd pensionsförmån för anställda vid pensionering, och arbetsgivaren bär risken att tillgångar som investerats i pensionsplanen kanske inte är tillräckliga för att betala alla förmåner. Företag måste förutsäga dollarbeloppet för tillgångar tillgängliga för att betala förmåner som krävs enligt en förmånsbestämd plan.
Antag till exempel att en grupp anställda måste få totalt 1, 5 miljoner dollar i pensionsutbetalningar från och med tio år. Företaget måste uppskatta en avkastning på de dollar som investerats i pensionsplanen och bestämma hur mycket företaget måste bidra med varje år innan de första utbetalningarna börjar på tio år.
Exempel på ränterisk
Kapitalförvaltning används också i bank. En bank måste betala ränta på insättningar och också ta ut en räntesats på lån. För att hantera dessa två variabler spårar bankirer nettoräntemarginalen eller skillnaden mellan ränta som betalats på insättningar och ränta intjänade på lån.
Anta till exempel att en bank tjänar en genomsnittsränta på 6% på treårslån och betalar en ränta på 4% på treåriga insättningsintyg. Räntemarginalen som banken genererar är 6% - 4% = 2%. Eftersom banker utsätts för ränterisk eller risken att räntorna ökar kräver kunder högre ränta på sina insättningar för att hålla tillgångar i banken.
Försäkring av tillgångtäckning
Ett viktigt förhållande som används för att hantera tillgångar och skulder är täckningsgraden för tillgångar som beräknar värdet på tillgångar som är tillgängliga för att betala ett företags skulder. Förhållandet beräknas enligt följande:
Försäkringsgrad = Summa skuldutestående (BVTA − IA) - (CL − STDO) där: BVTA = bokfört värde på totala tillgångarIA = immateriella tillgångarCL = kortfristiga skulderSTDO = kortfristiga skuldförpliktelser
Materiella anläggningstillgångar, såsom utrustning och maskiner, redovisas till det bokförda värdet, vilket är kostnaden för tillgången minus ackumulerade avskrivningar. Immateriella tillgångar, såsom patent, dras från formeln eftersom dessa tillgångar är svårare att värdera och sälja. Skulder som ska betalas på mindre än 12 månader betraktas som kortfristig skuld, och dessa skulder dras också bort från formeln.
Täckningsgraden beräknar tillgångarna som är tillgängliga för att betala skuldförpliktelser, även om likvidationsvärdet för vissa tillgångar, som fastigheter, kan vara svårt att beräkna. Det finns ingen tumregel vad som utgör ett bra eller dåligt förhållande eftersom beräkningarna varierar beroende på bransch.
Key Takeaways
- Kapitalförvaltning minskar risken för att ett företag inte kan uppfylla sina skyldigheter i framtiden. Framgången för banklånsportföljer och pensionsplaner beror på tillgångs- / skuldhanteringsprocesser. Bankerna spårar skillnaden mellan räntor som betalats på insättningar och ränta som tjänats på lån för att säkerställa att de kan betala ränta på insättningar och för att bestämma vilken ränta som ska tas ut på lån.
