Mycket av 2018 var rosa för industrisektorn. Företag som fokuserade på industriella och kommersiella tjänster och verksamheter växte i takt med att den globala tillverkningen växte under första delen av året. Företag med överskott av kontanter tidigt på året drev också utgifterna för utrustning och andra industriella produkter. I slutet av året övervägde dock det negativa trycket på sektorn de positiva. De hotande utsikterna till ett handelskrig mellan Kina och USA, fyra Fed-räntehöjningar och en bredare aktiemarknadsnedgång mot 2019 drog alla industriaktier nedåt. Resultatet var att den här sektorn totalt sett var en av de sämsta presterarna under året.
Med tanke på industrisektorns dåliga allmänna utveckling under 2018 är det inte någon överraskning att utbyteshanterade fonder (ETF) som också fokuserade på dessa aktier också drabbades. Det fanns faktiskt bara en industriell centrerad ETF som gav positiv avkastning för 2018, och den fonden lyckades bara göra det genom att ha en stark baisseartad strategi för sektorn. Trots att alla de övriga industriella ETF: er som för närvarande är tillgängliga för investerare bokförde förluster, led några av dessa fonder mindre än andra. Nedan tittar vi på de fem bästa utövarna inom ETF-industrins utrymme, även om det i många fall kan vara bättre att tänka på dessa fonder som de ETF: er som hade den mest magra negativa utvecklingen. Vi jämför dessa fondernas resultat med S&P 500 Industrials Select Sector Index, som visade en genomsnittlig avkastning på -15, 3%.
1. ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Avkastning för 2018: + 21, 2%
2. VanEck Vectors Environmental Services ETF (EVX)
Avkastning för 2018: -4, 2%
3. SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR)
Avkastning för 2018: -4, 8%
4. Invesco Water Resources ETF (PHO)
Avkastning för 2018: -6, 4%
5. iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA)
Avkastning för 2018: -7, 4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
Den enda ETF som erbjuder omvänd exponering för industriutrymmet är ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). SIJ ger inte bara omvänd exponering, utan ger också hävstångseffekt: det syftar till att generera en avkastning som är -2x avkastningen på sitt målregelvärde, Dow Jones Industrials Index. Som sådan erbjuder fonden olika exponering för företag inom flyg-, rymd-, industri- och industriindustrin. Med en kostnadsgrad på 0, 95% är fonden inte billig, och den bär också likviditetsproblem delvis på grund av sin lilla tillgångsbas på knappt 4 miljoner dollar. Detta har stängt av många investerare till fonden, eftersom det vanligtvis är avsett att fungera som en handelsdag för en dag. Eftersom det förenas dagligen är fondens avkastning skev över perioder längre än en enda dag.
SIJ lanserades i januari 2007. Det ökade 21, 2% under 2018.
VanEck Vectors Environmental Services ETF
Efter SIJ bokförde de återstående medlen på vår lista över topputövare totalt förluster totalt för 2018. Bland dessa genererade emellertid VanEck Vectors Environmental Services-fonden den minst negativa avkastningen. EVX avkastade -4, 2% för året. Denna fond riktar sig till miljötjänstföretag i USA, Frankrike och Kanada. Den fokuserar specifikt på avfallshanteringsföretag och innehar en portfölj med 30 sådana namn som är indelade i nivåer efter marknadsföring. Det tenderar att fokusera på mindre företag snarare än större, med mer än 15% av sin nuvarande portfölj i mikrokapitalaktier.
EVX lanserades i oktober 2006 och har en kostnadsgrad på 0, 55%. Det är en liten fond med under 21 miljoner dollar i sin tillgångsbas från och med detta skrivande.
SPDR S&P Aerospace & Defense ETF
Som namnet antyder riktar sig SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) flyg- och försvarsföretag i USA. En sak som skiljer denna fond är dess strategi för viktning. Det syftar till att balansera stor-, medel- och småkapitalaktier till 40%, 40% respektive 20%, medan riktmärket tenderar att främst fokusera på stora cap-namn. Detta innebär att XAR inte följer sitt riktmärke perfekt och att det tenderar att bära lite mer risk än sina marknadsmässiga vägda konkurrenter. XAR tappade 4, 8% under 2018 och förtjänade den som nummer tre på vår lista över topppresterande industriella ETF för året.
XAR lanserades i september 2011 och har en kostnadskvot på 0, 35%, vilket gör det till en av de mer överkomliga industriella ETF: erna. Det har en tillgångsbas på cirka 1, 1 miljarder dollar.
Invesco Water Resources ETF
Invesco Water Resources ETF (PHO) återvände -6, 4% för 2018 och tjänade den som fjärde platsen på vår lista. Fonden fokuserar på amerikanska företag som skapar produkter relaterade till rening och bevarande av vatten. Det är en av de mest populära vattenfonderna på marknaden och har stark likviditet. Fonden tenderar att fokusera på små företag och balanserar sitt index beroende på likviditeten i sina innehav.
PHO lanserades i december 2005 och har en kostnadsgrad på 0, 62%. Fonden har för närvarande mer än 727 miljoner dollar i förvaltade tillgångar.
iShares US Aerospace & Defense ETF
I likhet med SPDR-fonden ovan fokuserar iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) på amerikanska tillverkare, monterare och distributörer av utrustning relaterad till försvars- och flygindustrin. Men medan XAR antar en unik viktningsstrategi, väger ITA sitt index enligt marknadsvärde. Fortfarande fördelar den mindre av sin vikt till de allra största företagen jämfört med de flesta riktmärken. År 2018 återvände ITA -7, 4%.
ITA lanserades i maj 2006 och har en kostnadsgrad på 0, 43%. Det är en betydande fond med 4, 33 miljarder dollar i sin tillgångsbas.
