Innehållsförteckning
- Din skuld-till-inkomstkvot
- Vad hypotekslånare vill ha
- Bostadsmarknaden
- Ekonomiska utsikter
- Tänk på dina livsstilsbehov
- Att sälja ett hem, köpa ett annat
- Ger utbetalningen
- Planerar du att hålla dig satt?
- Poängen
Är du redo att köpa ett hus? Hur mycket har du råd med? Att svara på den andra frågan kanske inte är så lätt. Innan du fångar upp det till synes bra köpet på ett hem, lära dig hur du analyserar vad "överkomliga priser" betyder.
Key Takeaways
- Utöver fastighetens prislapp, bör en mängd andra ekonomiska och livsstilsöverväganden räkna med i dina beräkningar om du har råd att köpa ett hus. Fastställa din skuld-till-inkomstkvot (DTI) - mer specifikt, front-end DTI —En är en viktig faktor för att få en inteckning.Du bör också utvärdera den lokala fastighetsmarknaden, de ekonomiska utsikterna och konsekvenserna av att stanna i minst ett decennium. Vilka är dina livsstilsbehov, nutid och framtid, och vilka vanor och utgifter kan du ge upp att investera i ett hus?
Din skuld-till-inkomstkvot
Den första och mest uppenbara beslutspunkten innebär pengar. Om du har tillräckliga medel för att köpa ett hus mot kontanter, har du verkligen råd att köpa ett nu. Även om du inte kan betala kontant, skulle de flesta experter komma överens om att du har råd med köpet om du kan kvalificera dig för en inteckning på ett nytt hem. Men vilken typ av inteckning har du råd?
Skuldförhållandets 43% -standard används vanligtvis av Federal Housing Administration (FHA) som riktlinje för godkännande av inteckningar. Detta förhållande används för att bestämma om låntagaren kan göra sina betalningar varje månad; vissa långivare kan vara lättare eller styvare beroende på fastighetsmarknaden och allmänna ekonomiska förhållanden. En 43% DTI innebär att alla dina vanliga skuldutbetalningar, plus dina bostadsrelaterade utgifter - inteckning, hypoteksförsäkring, husägares föreningsavgifter, fastighetsskatt, husägarförsäkring etc. - bör inte motsvara mer än 43% av din månatliga bruttoinkomst.
Till exempel, om din månatliga bruttoinkomst är $ 4 000 multiplicerar du detta nummer med 0, 43. 1 720 USD är det totala beloppet du ska spendera på skuldbetalningar. Låt oss nu säga att du redan har dessa månatliga skyldigheter: lägsta kreditkortsbetalningar på $ 120, en billån betalning på $ 240, och studielån betalningar på $ 120 - $ 480 totalt. Det betyder teoretiskt att du har råd med upp till 1 240 dollar per månad i ytterligare skuld för en inteckning etc. och fortfarande ligger inom den maximala DTI. Naturligtvis är mindre skuld alltid bättre.
Vad hypotekslånare vill ha
Du måste också ta hänsyn till front-end skuld-till-inkomst-kvoten, som beräknar din inkomst jämfört med den månatliga skulden du skulle ådra dig enbart för bostadskostnader. Vanligtvis är långivarna som detta förhållande högst 28%; under en lågkonjunktur kan de låta den glida till så mycket som 31%. Till exempel, om din bruttoinkomst är $ 4 000 per månad, skulle du ha problem att få godkänt för $ 1 720 i månatliga bostadskostnader även om du inte har några andra skyldigheter. För en framtida DTI på 31% bör dina bostadskostnader vara under 1 240 dollar.
Varför skulle du inte kunna använda din fulla skuld-till-inkomstkvot om du inte har någon annan skuld? I grund och botten, eftersom långivare inte gillar att du bor på kanten. Ekonomiska olyckor inträffar - du tappar jobbet, din bil blir total, en medicinsk funktionshinder hindrar dig från att arbeta ett tag. Om din inteckning är 43% av din inkomst, har du inget vridutrymme för när du vill eller måste ådra dig ytterligare utgifter.
Experter i ekonomisk planering håller med om att du har råd med hemköpet om du kan få en inteckning med en månatlig betalning som inte överstiger 28% av din bruttoinkomst.
De flesta inteckningar är långfristiga åtaganden: Tänk på att du kan göra dessa betalningar varje månad under de kommande 30 åren. Därför bör du utvärdera tillförlitligheten för din primära inkomstkälla. Du bör också ta hänsyn till dina framtidsutsikter och sannolikheten för att dina utgifter kommer att öka med tiden. Att ha råd med ett nytt hus idag är inte så viktigt som din förmåga att ha råd med det på lång sikt.
Att ha råd med ett hus svarar naturligtvis inte på frågan om det nu är en bra tid för dig att agera efter det alternativet.
Bostadsmarknaden
Förutsatt att du har din personliga pengarsituation under kontroll, är din nästa övervägande bostadsmarknadsekonomi - antingen i din nuvarande plats eller den där du planerar att flytta. Ett hus är en dyr investering. Att ha pengar för att göra köpet är bra, men det svarar inte på frågan om köpet är vettigt ur ett ekonomiskt perspektiv. Ett sätt att göra detta är att svara på frågan "Är det billigare att hyra än att köpa?" Om att köpa fungerar som billigare än att hyra är det ett starkt argument för att köpa.
På samma sätt är det värt att tänka på de långsiktiga konsekvenserna av ett husköp. I generationer var att köpa ett hem nästan ett garanterat sätt att tjäna pengar. Dina farföräldrar kunde ha köpt ett hus för 50 år sedan för $ 20 000 och sålt det för fem eller 10 gånger så mycket som 30 år senare.
Detsamma kan inte sägas för husägare av nyare årgång. Många av dem tappade pengar när fastighetsmarknaden kraschade tillbaka 2007 och många fler äger nu hem som är värda mycket mindre än det pris de köptes för bara ett decennium sedan. Om du köper fastigheten i tron att den kommer att öka i värde över tid, se till att du tar med kostnaden för räntebetalningar på din inteckning, uppgraderingar till fastigheten och pågående, rutinmässigt underhåll i dina beräkningar.
Ekonomiska utsikter
På samma sätt finns det år då fastighetspriserna är deprimerade och år då de är onormalt höga. Om priserna är så låga att det är uppenbart att du får en bra affär kan du ta det som ett tecken på att det kan vara en bra tid att göra ditt köp. På en köparmarknad ökar deprimerade priser oddsen att tiden kommer att fungera till din fördel och får ditt hus att uppskatta längs vägen.
Räntesatser, som spelar en stor roll för att bestämma storleken på en månadslånutbetalning, har också år när de är höga och år då de är låga. Självklart är lägre bättre. Exempelvis visar vår månatliga räknare för inteckningslån att en 30-årig inteckning (360 månader) på ett lån på $ 100 000 till 3% ränta kostar dig 421, 60 dollar per månad. Med en ränta på 5% kostar det dig 536, 82 $ per månad. Med 7% hoppar det till $ 665, 30. Så om räntorna sjunker kan det vara klokt att vänta innan du köper. Om de stiger är det vettigt att göra ditt köp förr snarare än senare.
Årets säsonger kan också delta i beslutsprocessen. Om du vill ha ett så stort antal olika hem att välja mellan, är våren förmodligen den bästa tiden att shoppa. "Till salu" -skyltar tenderar att dyka upp som blommor när vädret värmer och gräsmattorna blir gröna. En del av anledningen hänför sig till målgruppen för de flesta hem: familjer som väntar på att flytta tills deras barn avslutar innevarande skolår, men vill lösa sig innan det nya året börjar på hösten.
Tänk på dina livsstilsbehov
Medan pengar är uppenbarligen ett viktigt övervägande, finns det en mängd andra faktorer som kan spela en roll i din timing. Är ditt behov av extra utrymme överhängande (en ny baby på väg, en äldre släkting som inte kan bo ensam)? Innebär flytten att dina barn byter skolor? Om du kommer att sälja ett hus där du har bott i mindre än två år, skulle du bli föremål för kapitalvinster - och i så fall är det värt att vänta för att undvika bittet?
Du kanske älskar att laga mat med gourmetingredienser, ta en weekendresa varje månad, nedlåtande scenkonst eller träna med en personlig tränare. Ingen av dessa vanor är budgetmordare, men du kan behöva göra utan dem om du köpte ett hem baserat på en skuldkvot på 43% ensam.
Innan du tränar på att betala inteckningar, ge dig själv en liten finansiell armbåge genom att subtrahera kostnaden för din dyraste hobby eller aktivitet från betalningen du beräknade. Om balansen inte räcker för att köpa dina drömmars hus, kan du behöva skära ner ditt kul och dina spel - eller börja tänka på ett billigare hus som ditt drömhus.
Att sälja ett hem, köpa ett annat
Spara intäkterna från ditt nuvarande hem på ett sparkonto och avgör om du - efter att ha tagit med andra nödvändiga utgifter som bilbetalningar eller sjukförsäkring - kommer att ha råd med inteckning. Det är också viktigt att komma ihåg att ytterligare medel måste avsättas för underhåll och verktyg. Dessa kostnader kommer utan tvekan att vara högre för större bostäder.
Använd din nuvarande inkomst när du beräknar. Antag inte att du kommer att tjäna mer pengar på vägen. Höjningar inträffar inte alltid, och karriär förändras. Om du baserar mängden hem du köper på framtida inkomster, kan du skapa en romantisk middag med dina kreditkort. Du kommer att hamna i en långvarig relation med dem.
Men om du kan hantera dessa extra huskostnader utan att svettas med extra kreditkortsskuld, har du råd att köpa ett hem - så länge du har sparat tillräckligt med pengar för din utbetalning.
Kan du ha råd med utbetalningen?
Det är bäst att lägga ner 20% av ditt bostadspris för att undvika att betala privat inteckningförsäkring (PMI). Vanligtvis läggs till dina inteckning betalningar, PMI kan kosta extra $ 50 till $ 100 per månad.
En mindre utbetalning betyder inte att det är omöjligt att köpa ett hem. Du kan köpa ett hem med så lite som 3, 5% nere med ett FHA-lån, till exempel, men det finns bonusar att komma med mer fall. Förutom ovannämnda undvikande av PMI innebär en större utbetalning:
- Mindre inteckning betalningar. För en inteckning på 200 000 USD med en räntesats på 5% för en 30-årsperiod skulle du betala 1 074 USD. Om din inteckning var $ 180 000 med en räntesats på 5% på 30 år, skulle du betala 966, 28 USD. Mer val av långivare. Vissa långivare kommer inte att finansiera dig om du inte lägger minst 5% till 10%.
Även om det finns många fördelar med en större utbetalning, ska du inte offra ditt nödsparekonto helt för att lägga mer ned på ditt hem. Du kan hamna i en nypa när oväntade reparationer eller andra behov uppstår.
Planerar du att hålla dig satt?
Prisvärdhet bör vara det bästa du letar efter i ett hem, men det är också bäst att veta att du kommer att vilja bo i det hem du väljer i minst 10 år. Om inte, kan du fastna i ett hem som du inte har råd med i en stad du är redo att lämna. Om du inte kan uppskatta vilken stad du ska bo i och vad din tioårsplan är, är det inte rätt tid att köpa ett hem. Om du vill köpa ett hem utan en tioårsplan, köp ett hem som är mycket lägre än det högsta du har råd. Du måste ha råd att ta en hit om du måste sälja den snabbt. Ett annat undantag: Om du arbetar för ett företag som köper hus för utflyttade anställda - ett namn för detta är ett garanterat utköpsalternativ - är det också säkert att köpa utan ett 10-årigt åtagande.
Poängen
Är du redo att köpa ett hus? Svaret på svaret (ingen ordlista avsett) är "ja - om du har råd att göra det." Men "råd" är inte så enkelt som det som finns på ditt bankkonto just nu; en mängd andra ekonomiska och livsstilsöverväganden bör komma med i dina beräkningar.
När du faktorerar alla dessa element, "om du har råd att göra det" börjar se mer komplicerat ut än det verkar först vara. Men att betrakta dem nu kan förhindra dyra misstag och ekonomiska problem senare. Naturligtvis finns det en bästa tid att slå: När du hittar det perfekta huset på den perfekta platsen till salu - till ett perfekt pris.
