Lagervolatilitet avser en drastisk minskning eller värdeökning som upplevs av en given bestånd inom en given period. Det finns en relation mellan volymen på en omsatt aktie och dess volatilitet. När ett lager köps i stora mängder, stiger aktiekursen eller värdet kraftigt, men om beståndet säljs i stora mängder några minuter senare upplever aktiens pris eller värde en kraftig minskning. Med andra ord, volatilitet inträffar när det finns en obalans i handelsorder för ett visst lager.
Till exempel, om hela eller en majoritet av handelsorderna för ett visst lager är försäljningsorder med liten eller ingen köporder, kommer lagerets värde att minska kraftigt. Så förhållandet mellan ett akties handelsvolym och dess chanser för volatilitet beror på de typer av handelsorder som tas emot. Om aktiens omsatta volym är hög, men det finns en orderbalans, är volatiliteten låg.
Det finns många orsaker till att volatilitet kan förekomma på aktiemarknaden. Några av dessa skäl är:
- Oväntade resultat: Om ett företag rapporterar resultat som är bättre än väntat, kommer det att finnas en hel del inköpsorder och aktievärdet ökar. Men om vinstrapporten är lägre än väntat, kommer aktievärdet att sjunka. Företags- eller branschnyheter: Om det finns goda eller dåliga nyheter från ett företag eller branschen, ökar volatiliteten för företagets aktier eller lager av företag i den branschen.
Dessutom kan lager som handlar med mycket låga volymer, som är mycket mindre flytande än de med högre genomsnittliga volymer, ha en högre volatilitet än motsvarigheterna med högre volym. I relativt illikvida aktier kan all handel som utförs ha en drastisk effekt på aktiekursen eftersom så få beställningar görs. Det är nästan alltid säkrare att handla med lager med högre genomsnittliga handelsvolymer än aktier som anses vara illikvida.
