Applied Materials, Inc. (AMAT) är ett företag för halvledarutrustning och mjukvaruleverantör. Det gör datorchips för elektroniska enheter inklusive plattskärms-TV, smartphones och solprodukter. Företaget är inställt på att rapportera intäkter efter stängningsklockan på torsdag 15 augusti, med aktien över sin månadsnivå på 46, 33 dollar.
Aktien har haft en solid prestation hittills under 2019, upp 42, 7% hittills i år och på tjurmarknadsområdet 62, 2% över sitt 26 december låga av $ 28, 79. På längre sikt konsoliderar Applied Materials en björnmarknadsnedgång på 53, 8% från dess hela dagliga högdag på 62, 40 dollar som fastställdes under veckan 16 mars 2018, ner till 26 december. Aktien fastställde sin höjd på 2019 på 52, 42 dollar den 24 juli och befinner sig i korrigeringsområdet 10, 9% under denna nivå.
Applied Materials rapporterar kvartalsresultat på torsdag eftermiddag och analytiker förväntar sig att företaget kommer att bokföra resultat per aktie (EPS) på 70 cent till 72 cent. Aktien har ett gynnsamt P / E-förhållande på 12, 63 och erbjuder en utdelning på 1, 81%, enligt Macrotrends. Wall Street indikerar att företaget är positionerat att dra nytta av nästa teknikvåg med sina initiativ inom big data och artificiell intelligensapplikationer. Företaget har en vinnande rad att slå EPS-uppskattningar under 15 kvartal i rad.
Det dagliga diagrammet för tillämpade material
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för tillämpade material visar bildandet av ett "gyllene kors" den 4 april, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) steg över 200-dagars SMA för att indikera att högre priser ligger framöver. Denna hausseartade signal spårade aktien till dess 24 juli högt till $ 52, 42. Innan denna styrka kunde investerare ha köpt aktien på svaghet till 200-dagars SMA till 38, 81 dollar den 13 maj.
När aktien handlades så lågt som $ 28, 79 den 26 december, blev den dagen en "nyckelomvändning", eftersom aktien stängde denna handelsperiod på $ 30, 64, över 24 december-höjden av $ 30, 32. Stängningen av $ 32, 74 den 31 december var en viktig inmatning till min egenutvecklade analys, och den årliga värdenivån ligger kvar på $ 37, 57. Aktien kunde ha köpts på denna nivå mellan 24 januari och 8 mars. Stängningen på 44, 91 dollar den 28 juni var en annan viktig inmatning till min egenutvecklade analys. Detta resulterade i en kvartalsvis svängning på $ 48, 89 och en halvårsvis risknivå på $ 55, 47. Avslutningen på 49, 37 dollar den 31 juli var en annan insats som resulterade i en månatlig pivot för augusti på 46, 33 $, vilket har varit en magnet.
Veckoplanen för tillämpade material
Refinitiv XENITH
Det veckovisa diagrammet för tillämpade material skulle vara negativt med tanke på slutet denna vecka under det fem veckors modifierade glidande genomsnittet på $ 46, 36. Den 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till 37, 94 $ är en köpnivå. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas avsluta den här veckan och sjunka till 71, 78, ner från 76, 10 den 9 augusti. 25
Handelsstrategi: Köp Applied Materials-lager på svaghet till 200-dagars SMA och 200-veckors SMA till $ 39, 95 respektive 37, 94 $, och reducera innehavet i styrka till dess kvartalsvisa pivot på $ 48, 89 och till dess halvårliga risknivå på $ 55, 47. Den månatliga pivoten på $ 46, 33 förblir en magnet.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
