Den Chartered Financial Analyst (CFA) -beteckningen anses av de flesta vara den viktigaste certifieringen för investerare, särskilt inom områdena forskning och portföljhantering. Det är dock bara en av många beteckningar som används idag. Detta kan orsaka viss förvirring när både investerare och proffs pusslar ut vad varje beteckning betyder och vilken som är bäst. Den här artikeln tar en djupgående titt på CFA-beteckningen. Om du är en professionell som överväger CFA, tillhandahåller vi den information du behöver för att börja väga kostnader och fördelar med detta beslut.
Key Takeaways
- CFA-beteckningen ges till investerare som framgångsrikt har slutfört de krav som ställts av CFA-institutet. Yrkesmän med beteckningen sticker ut för arbetsgivarna och kan få högre löner än de utan den. Kandidaterna måste klara tre examensnivåer för att bli stadgar. CFA-charterägare arbetar ofta hos institutionella investeringsföretag, mäklare, försäkringsbolag, pensionsfonder, banker och universitet.
Vad är CFA-beteckningen?
CFA-beteckningen ges till investerare som framgångsrikt har uppfyllt de krav som ställts av det globalt erkända CFA-institutet - tidigare Association for Investment Management and Research (AIMR). För att vara berättigade till CFA-utnämningen, kandidater:
- Måste klara tre stränga, sex timmars tentor över flera år. Måste ha 48 månaders "acceptabel yrkeserfarenhet." Även om CFA-institutet tillåter en ganska bred tolkning här, måste erfarenheten vanligtvis vara ekonomisk till sin natur. Måste gå med i CFA-institutet genom att åta sig CFA-institutets etiska kod och standarder för professionellt uppförande.
Kandidater behöver inte nödvändigtvis ha en universitetsexamen för att kvalificera sig till CFA.
På grund av sitt fokus på analys, investeringskunskap och etik är CFA-beteckningen allmänt erkänd över hela världen och är den ledande referensen bland finansiella yrkesmän.
CFA-beteckningen är allmänt erkänd över hela världen på grund av sin fokus på analys, investeringskunskap och etik.
Alla stadgar är listade i CFA-institutets medlemsregister med deras kontaktuppgifter. Detta gör det enkelt för individer, institutioner och företag att hitta stadgar, medlemmar eller finansiell rådgivare. Katalogen noterar också om medlemmarna har ett gott anseende med institutet.
fördelar
Att vara CFA-charterholder kommer med mycket skillnad och kommer med många fördelar. Beteckningen erkänns som ett riktmärke, vilket gör att charterhållare sticker ut för potentiella arbetsgivare. På grund av tid, disciplin och hängivenhet som det krävs för att klara examina och bli medlem, sticker stadgar ofta ut. Att tjäna beteckningen blir ännu mer kritisk när arbetskraften blir mer konkurrenskraftig.
Det finns också ekonomiska fördelar som följer med att bli medlem av CFA-institutet. Lönen för de flesta medlemmar kan ofta vara högre jämfört med personer som inte har beteckningen.
Vad är CFA-institutet?
CFA-institutet är en global icke-vinstdrivande professionell organisation med mer än 154 000 befraktare, portföljförvaltare och andra ekonomiska yrkesverksamma i mer än 165 olika länder. Institutionens uttalade uppdrag är att främja och utveckla en hög nivå av utbildnings-, etiska och professionella standarder i investeringsbranschen.
Beteckningen skapades först 1962, efter att finansanalytikföreningar i fyra olika amerikanska städer - New York, Boston, Chicago och Pennsylvania - bandade sig ihop och skapade en uppförandekod. Den första tentamen hölls 1963 med 284 kandidater. Gruppen tilldelade 268 charter det året. Gruppens namn ändrades från AIMR till CFA-institutet 2004.
CFA-medlemsföreningar finns över hela världen. De städer med flest medlemmar inkluderar:
- New YorkTorontoHong Kong Förenade kungariketBoston
CFA-tentamen
De flesta som överväger CFA-benämningen tenderar att oroa sig för en sak: tentor. Tentamen delas in i tre nivåer. Nivå I skrivs två gånger per år i juni och december. Den testar kandidaternas kunskaper om investeringsteori, etik, ekonomisk redovisning och portföljhantering.
Nivå II och Nivå III examiner hålls en gång per år i juni. Det här är inte enkla tester. CFA-institutet uppskattar att minst 250 timmars studier krävs för att klara varje tentamen. Professionals som försöker studera medan de fortfarande arbetar inom sitt område, kan tycka att detta är en skrämmande uppgift. Men många kandidater anser att den koncentrerade studien kräver en bättre utbildning än forskarskolan på grund av dess totala fokus på investeringshantering och praxis.
CFA-kurser
Studiekursen bildades 1962 och uppdateras ständigt för att säkerställa att läroplanen uppfyller kraven från den globala investeringsindustrin. Denna läroplan omfattar vanligtvis sex månaders studier före varje examensdatum. Godkänd kurs har varierat från år till år sedan den första tentamen gick 1963.
Enligt institutet var passeringskurserna i juni 2019:
- Nivå I: 41% Nivå II: 44% Nivå III: 56%
Färre än 20% av kandidaterna klarar alla tre testen under de tre första försöken, så det är viktigt för kandidater att inte bli avskräckta.
CFA Karriärer
CFA-stadgar kan hittas inom olika områden inom finanssektorn, medan andra fortsätter att arbeta för regeringar inom reglering och allmän ordning. De söker ofta karriärer hos institutionella investeringsföretag - till exempel hedgefonder eller fonder - mäklare, försäkringsbolag, pensionsfonder, banker och universitet. CFA-medlemmar finns på några av världens största institutioner inklusive Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley och UBS.
När beteckningen erhålls kommer befraktaren att ha den generellt förvärvade fyra års arbetslivserfarenhet, vilket också hjälper till att förbereda dem för ett högre finansiellt yrke.
CFA-beteckningar och investerare
Investerare som hanterar CFA-charterholders kan göra några grundläggande antaganden. En CFA är i allmänhet engagerad i att bli bättre på sitt hantverk, vare sig det är säkerhetsanalys, portföljhantering, affärsrapportering eller någon annan tjänst. Dessutom har individen gått med på att upprätthålla en högre nivå av integritet genom att följa CFA-institutets etiska kod och standarder för professionellt uppförande.
Med andra ord, investerare med en CFA-beteckning har lagt ned en betydande tid och ansträngning för att förbättra sina kunskaper och kunskaper på deras klienters vägnar. Detta kommer att vara en stor tröst för de flesta investerare - särskilt om de främst beror på professionell rådgivning för att hantera sina ekonomiska frågor.
Begränsningar av CFA
Även om det krävs en viss behärskning av CFA-examina när det gäller finansiella koncept och marknader, gör CFA-beteckningen inte automatiskt en till en bättre aktieväljare eller mer framgångsrik investerare. Aktiplockning är en praktisk färdighet som måste utvecklas genom erfarenhet. Kunskapen från att studera för CFA-examen kommer inte att skada, men certifieringen ensam kommer inte att göra en marknad tappad av alla befraktare.
Med det sagt finns det några mycket välkända investerare som innehar CFA-stadgan: Abby Joseph Cohen, Gary Brinson och Sir John Marks Templeton bland andra. Skälen till att dessa berömda namn förföljde CFA-beteckningen kan variera, men det är säkert att de alla har en sak gemensamt: önskan att vara bäst.
Poängen
CFA-beteckningen skiljer befraktaren från andra utövare i professionella och investerares ögon. En framgångsrik CFA-charterholder har bevisat sin förmåga att tåla rigorösa tester, visat förmåga att lära sig och gjort ett seriöst åtagande att bedriva sitt yrkesliv enligt höga etiska standarder. Det är inte magi, men det kan vara det näst bästa.
