Det har varit ett bra år för Tesla, Inc. (TSLA) och VD Elon Musk, med aktien mer än 60% under de senaste tre månaderna. Men det drivkraftiga framsteget som bröt ut efter intäkterna från tredje kvartalet går nu in i en zon med tungt motstånd, vilket höjer oddsen för en vändning som testar eller fyller oktobergapet mellan $ 265 och $ 290. Som ett resultat bör handlare som fortfarande är ombord på detta rörliga tåg överväga att ta vinster och slå på sidlinjen och vänta på en återinträde med låg risk till lägre priser.
Trots framsteget är aktien upp mindre än 4% 2019 efter att ha korsat ett brett handelsintervall på plats sedan slutet av 2016. Fem breakout-försök mellan 2017 och 2019 har misslyckats med att rensa intervallmotstånd mellan $ 350 och 390 $, vilket skapar en reverseringszon som nu spelas efter onsdagens korta topp över $ 350. Medan rallyet fortfarande kan lägga till poäng på kort sikt försämras belöningen-till-riskprofilen snabbt och varnar marknadsaktörerna om att uppticken kan närma sig slutet.
Tesla-beståndet kan bryta ut under det kommande året, men det har betydande arbete att göra efter årets glid till en treårs låg. Många aktieägare hoppade fartyget under fritt fall och skapade ett vakuum som måste fyllas med nytt kapital. Upptickningen sedan augusti har förbättrat deprimerade avläsningarna, men de är ingenstans nära den nivå som krävs för att få ett utbrott över flerårigt motstånd. Den händelsen kanske faktiskt måste vänta tills Teslas globala produktionskapacitet kommer online och försäljningsantalet förbättras.
TSLA långsiktigt diagram (2011 - 2019)
TradingView.Com
Aktien konsoliderades i ett smalt intervallmönster i mer än ett år efter att ha blivit offentligt 2011 och tog fart i ett kraftfullt trendförskott som publicerade historiska vinster i 2014-höjden på $ 291, 42. Det underpresterade under de kommande två åren och malade i sidled i ett brett spektrum med motstånd på den nivån och stödet på $ 210 och vände sig högre efter presidentvalet.
En breakout 2017 gjorde snabba framsteg på $ 380-talet och återvände och fann stöd nära $ 290. Den nivån bröt i början av 2018, vilket genererade en nedgång i 240 $ i april medan man inledde en testperiod som innehöll tre misslyckade breakout-försök. Beståndet bröt den föregående lågen i april 2019 och sjönk som en sten i juni, medan en studs till mitten av sommaren inte lyckades få nya motstånd.
Den 24 oktober fortsatte gapet rensade hindret och återuppstod stödet, medan upptickningen i november nu har nått.786 retracement av försäljningen mellan 2017 och 2019 låg. Detta markerar en reverseringszon med höga odds, men starkt momentum indikerar att priset kan överstiga denna barriär innan man säljer tryck och en vändspark i växeln.
TSLA korttidsdiagram (2017 - 2019)
TradingView.Com
Gapet efter intäkterna är perfekt i linje med motståndet på plats mellan 2014 och 2016, vilket belyser starkt stöd i denna priszon, medan tre månaders rally har tagit formen av ett Elliott-femvågsförskott. Aktien kan nu vara engagerad i den tredje och sista impulsvågen, vilket igen höjer oddsen för en flerveckors reversering de kommande veckorna.
Indikatoren för ackumuleringsfördelning för balanserad volym (OBV) höjer den största röda flaggan i uppställningen och går in i en distributionsfas efter höjden i juni 2018. OBV sjönk till det lägsta låga sedan 2011 under det andra kvartalet 2019, medan köptrycket sedan den tiden inte lyckats lyfta indikatorn från djupa låga nivåer. Detta varnar för att kort täckning har genererat majoriteten av rallypoäng medan smarta pengar fortsätter att sitta på sina händer.
Poängen
Ett brutalt korttäckande rally kan närma sig sitt slut och höja oddsen för att Tesla-aktien kommer att vända och testa nytt stöd mellan $ 260 och $ 300.
