Granskning av förvaltade portföljer

Viktig

Bortsett från denna Ally Managed Portfolios robo-rådgivareöversikt har vi också granskat Ally Invests traditionella mäklartjänster.

Charlotte-baserade Ally Financial Inc. introducerade det lågkostnadshanterade portföljprogrammet 2014 och tillhandahöll algoritmiska tillgångshanteringstjänster genom det helägda Ally Invest Advisors, en SEC-registrerad investeringsrådgivare. Högteknologitjänsten, baserad på Modern Portfolio Theory (MPT) -principer, innehade uppskattningsvis 157 miljoner dollar i klientfonder från och med mars 2019. Den är helt digital efter foten av andra Ally-produkter och kunder kan inte prata med en finansiell rådgivare.

Ally Invest-hanterade portföljer tar ut en konkurrenskraftig 0, 30% lindningsavgift som inkluderar transaktionskostnader och $ 100 behövs för att öppna ett nytt konto eller överföra ett gammalt till den interna mäklare-återförsäljaren Ally Invest Securities LLC. Fonder rensas genom otillhörande Apex Clearing Corp., medan portföljer är befolkade med bråkdelar av lågkostnadsfonder. Företaget lade till portföljer som innehar 30% kontanter i september 2019. Dessa portföljer erbjuds med noll förvaltningsavgift och riktar sig till de som just börjat med investeringar, med målet att göra nya investerare bekvämare.

"Det vi gör på Ally är att ta bort hinder så att alla har tillgång till möjligheten att bygga förmögenhet, " säger Ally Invests president Lule Demissie. "När klienten känner sig bekväm, har de valet att uppgradera från dessa gratis tjänster till andra mot en avgift."

Med Ally Invest Managed Portfolios kan du öppna individuella skattepliktiga, gemensamma beskattningsbara, traditionella IRA, Roth IRA och depåkonton, samt överföringar från kvalificerade anställningsplaner.

Fördelar

• Konkurrenskraftig rådgivningsavgift

• Klassisk metodik

• Toppfinansiellt institut

• 24/7 telefon- och live support

Nackdelar

• Kan inte prata med en finansiell rådgivare

• Erhåller betalning för orderflöde

• Svaga målplaneringsresurser

• Ingen skörd av skatteförluster

Kontokonfiguration

4

Kontokonfigurationen för Ally Invest Managed Portfolios är enkel och intuitiv. Ett enkelt och anonymt frågeformulär uppmanar dig att välja ett investeringsmål från en listruta som bara innehåller fyra poster: förbered dig på pension, spara för ett större köp, bygga förmögenhet och generera inkomst från investeringar. Systemet ber dig sedan ange ett uppskattat dollarbelopp för ditt mål.

Därefter väljer du en investeringshorisont och risktolerans bedömd på en fempunktsskala mellan "mycket låg" och "mycket hög." Hushållens tillgångar och avgiftsnivåer läggs till på nästa sida, medan den sista sidan presenterar ett val mellan beskattningsbara och pensionskonton. Det här avsnittet innehåller en kryssruta för att "skatteoptimera" det skattepliktiga kontot med kommunala obligationer, som köps genom fraktionerade ETF-aktier.

Din profil används sedan för att generera en rekommendation för en av fem standardmodellportföljer: Konservativ, måttlig, måttlig tillväxt, tillväxt och aggressiv tillväxt. Varje förslag innehåller en ETF-lista som visar säkerhetsklasserna i portföljen. Uppdelningen ger också en länk till en detaljerad historisk prestanda som ofta saknas hos konkurrerande robotrådgivare. Du kan göra om frågorna eller justera dina svar för att utvärdera olika portföljmixer. Dessa portföljer är standardfria valfri avgiftsfria val, men nu kan du välja en portfölj med mindre kontantallokering efter att du har öppnat ditt konto.

En minsta insättning på $ 100 krävs för att finansiera kontot, som kan fastställas som individuell beskattningsbar, gemensam beskattningsbar, traditionell IRA, Roth IRA, depå, eller en rollover från en kvalificerad arbetsgivarplan.

Målsättning

2, 2

Ally Invest Managed Portfolios tillhandahåller adekvat målsökning men få planeringsverktyg. En online tracker visar framsteg mot ditt mål och oddsen för att uppnå det inom investeringshorisonten. Systemet varnar dig när portföljen riskerar att missa målet, uppmanar en rekommendation om en engångsinföring av kontanter eller att sätta upp en återkommande insättning. Målplaneringsresurser är glesa och svåra att hitta, med få miniräknare, verktyg eller "hur man" artiklar. Det finns resurser på andra delar av webbplatsen, men de är inte integrerade i Ally Invest Managed Portfolios-plattformen. Denna brist på planeringsverktyg inom plattformen förvärras av din oförmåga att komma i kontakt med en finansiell rådgivare.

Kontotjänster

3, 5

Ally Invest Managed Portfolios kontogränssnitt har en graf med prognostiserad långsiktig avkastning under olika marknadsförhållanden. Du kan borta ner till tillgångsslag och enskilda innehav medan ikoner visar Center for Financial Research & Analyse (CFRA) ETF-rapporter. Plattformen tillhandahåller också en detaljerad redovisning av transaktioner, vinster, förluster och avgifter inklusive utdelning och intjänad ränta. Från huvudskärmen kan du också göra insättningar, ställa in återkommande insättningar (endast varje månad, såvida du inte väljer insättningar varje vecka under den första installationen) och initierar uttag.

Uttalanden om banktjänstprogrammet över natten är förvirrande, med den SEC-manderade ADV-2-avslöjandet som noterar att "Ally Bank och Ally Invest Securities kan tjäna ränta på kontantbalansen och Apex kan eller inte kan betala dig ränta på kontantbalansen." Det är en viktig fråga eftersom att behålla en del av intjänade räntor minskar kundens avkastning. En talesman meddelade att sweep-programmet betalade 0, 75% i mars 2019.

Tredjeparts investeringskonton beaktas inte när man bygger portföljrekommendationer och de erbjuder inga banktjänster eller integration med andra Ally-produkter.

Portföljinnehåll

3, 1

Ally Invest Managed Portfolios fyller din portfölj med bråkdelar av lågkostnadsfonder. De underliggande innehaven av dessa ETF: er inkluderar inhemska och utländska ränteinkomst, värdepapper och kontanter. Eftersom Ally Invest Managed Portfolios inte använder egna medel, odlas ETF: erna från de vanliga leverantörerna inklusive Vanguard och iShares. Två procent av dina tillgångar avsätts kontant för att tillhandahålla en "buffert", men praxis gör det också möjligt för Ally att samla in extrainkomster genom bankens svepprogram som den inte delar med dig. I fintrycket anges att kunder kan placera "rimlig begränsning" på portföljinnehållet men att funktionen är begränsad till att välja en alternativ portfölj "på egen risk."

Portföljhantering

3, 5

Ally Invest Managed Portfolios följer klassiska MPT när det gäller att skapa och hantera din portfölj. Upplysningarna ger den enda detaljerade beskrivningen av portföljmetodik på Ally Invests webbplats, vilket indikerar att Ally Invest använder en ”disciplinerad investeringsprocess baserad på Modern Portfolio Theory, som syftar till att konstruera en uppsättning effektiva portföljer för olika nivåer av riskaptit, med hjälp av Exchange Traded Fonder (ETF). Investeringsstrategierna är diversifierade över en bred blandning av tillgångsklasser, geografier, stora marknadssektorer och segment. ”

Ally Invest Managed Portfolios tillhandahåller inga skatteförluster eller socialt medvetna investeringar men Ally räknar med att lägga till dessa tjänster i framtiden. Just nu kan du minimera en del av skattetrycket genom kommunala obligationsfonder. Plattformen balanserar automatiskt din portfölj för att minska avvikelsen från avsedda tilldelningar när det behövs, men det finns inget regelbundet schema för detta.

Användarupplevelse

4, 1

Mobilupplevelse

Mobilwebbplatsen stöder färre bankfunktioner än de fullständiga mobilapparna iOS, Android och Windows som ansluter det stora utbudet av finansiella Ally-produkter. IOS-appen stöder också den röstaktiverade Ally Assist, medan alla operativsystem ger tvåfaktorsautentisering. Dessutom släppte Ally just en ny mobilapp med ett användargränssnitt (UI) som anpassas till det diskretionära hanteringsprogrammet.

Skrivbordsupplevelse

Hanterade portföljer är en del av den massiva Ally-webbplatsen, så att hitta programmet kan ta några klick eftersom det bara innehåller en av många finansiella produkter. En ofullständig vanligt förekommande FAQ misslyckas med att komplettera en professionell marknadsföringspresentation som har skrivits för lekmannen och tvingar dig att jaga efter detaljer genom avslöjanden och andra fintryck. Men kundservice dygnet runt hjälper till att begränsa en del av den frustrationen.

Kundservice

3, 7

Kundtjänst är tillgängligt för dig via telefon, livechatt och e-post dygnet runt, sju dagar i veckan. Kontaktförsök producerade en mängd väntetider, i genomsnitt en långsam men tillräcklig en minut och 53 sekunder för att prata med en representant som var kunnig om programinformation. Det här är bra eftersom en dedikerad vanligt förekommande FAQ innehöll bara fem korta poster som knappt adresserade programattribut, vilket tvingade dig att komma i telefon eller läsa allt det finstilta.

Utbildning och säkerhet

3, 6

Ally Invest Managed Portfolios erbjuder inte mycket vad gäller specifika utbildningsresurser. Som en Managed Portfolio-kund delar du utbildningsresurser med självstyrda kunder via Invest-portalen, som erbjuder ett brett urval av generaliserade artiklar och videor i ett bloggformat. Specifikt innehåll är svårt att hitta eftersom anpassning är begränsad till en enkel ämneschecklista som innehåller få målplaneringsresurser, med undantag för pensionering.

Webbplatsen använder 256-bitars SSL-kryptering medan mobilappar stöder tvåfaktorsautentisering. Det helägda Ally Invest Securities LLC har kundfonder och ger tillgång till Securities Investor Protection Corporation (SIPC) -försäkring medan Apex Clearing tillhandahåller överskott av SIPC-försäkringar upp till 37, 5 miljoner dollar genom Lloyd's of London.

Provisioner och avgifter

5

Du kan välja en av de höga kontantallokeringsportföljerna, som erbjuds utan förvaltningsavgifter. Om du väljer en portfölj med mindre kontanter i den tar Ally Invest Managed Portfolios en konkurrenskraftig 0, 30% rådgivningsavgift för förvaltade tillgångar som betalas kvartalsvis. Innehållet i din portfölj har låga ETF-utgiftskvoter som i genomsnitt ligger mellan 0, 06% och 0, 09%. Det finns inga transaktions-, service- eller termineringsavgifter, men Apex Clearingavgifter för alla typer av pappersarbete, inklusive banköverföringar och kontoöverföringar till andra mäklare-återförsäljare.

• Månadskostnad för att hantera en portfölj på 5 000 USD: $ 0 eller $ 1, 25Månadskostnad för att hantera en portfölj på 25 000 USD: $ 0 eller $ 6, 25Månadskostnad för att hantera en portfölj på $ 100 000: $ 0 eller $ 25, 00

Är Ally Invest-hanterade portföljer lämpliga för dig?

Ally Invest Managed Portfolios erbjuder en utmärkt passform för nuvarande Ally-kunder som kan dra nytta av den automatiska hanteringen av sin portfölj. Den enkla ombordstigningsprocessen, effektiva målspårningsresurser och priset kommer att glädja nya kunder också, vilket gör Managed Portfolios till ett starkt alternativ till högre kostnadstjänster. Medan programmet främst marknadsförs till millennialgenerationen, kan äldre kunder också hitta bra värde, särskilt om de har bokat sämre avkastning genom självinriktad investering.

Ally Invest Managed Portfolios är en riktig robotrådgivare i den meningen att det hjälper dig att skapa en portfölj av icke-ägda fonder och sedan hanterar den åt dig. Du betalar avgiften om du har valt en låg kontantallokering och företaget hittar lågkostnadsfonder som balanserar risk och diversifiering enligt branschens bästa praxis. Det finns några saknade funktioner, till exempel skörd av skatteförluster, men den konkurrenskraftiga prissättningen är lägre än för mer funktionsrika erbjudanden. Lika lika viktigt gör det låga kontominimumet det ännu mer tillgängligt för unga investerare.

Det är ett tecken på hur långt robo-rådgivande industrin har kommit när vi betraktar något som Ally Invest Managed Portfolios som ett värdeerbjudande för enskilda investerare - det får jobbet gjort men är inte så snyggt. Denna typ av teknik var inte tillgänglig för en initial investering på $ 100 och en avgift på 0, 30% för bara några år sedan.

Metodik

Investopedia ägnar sig åt att förse investerare med opartiska, omfattande recensioner och betyg av robotrådgivare. Våra recensioner från 2019 är resultatet av sex månaders utvärdering av alla aspekter av 32 robo-rådgivningsplattformar, inklusive användarupplevelse, målinställningsmöjligheter, portföljinnehåll, kostnader och avgifter, säkerhet, mobilupplevelse och kundservice. Vi samlade över 300 datapunkter som vägde in i vårt poängsystem.

Varje robotrådgivare vi granskade ombads att fylla i en 50-punktsundersökning om deras plattform som vi använde i vår utvärdering. Många av robotrådgivarna gav oss också demonstrationer av deras plattformar.

Vårt team av branschexperter, under ledning av Theresa W. Carey, genomförde våra recensioner och utvecklade denna bästa branschmetodik för att ranka robo-rådgivningsplattformar för investerare på alla nivåer. Klicka här för att läsa vår fulla metod.