Kinas Alibaba Group (BABA), en av världens största och snabbast växande e-handelsbestånd, har fördubblats på fem år. Men aktien har svalnat den senaste tiden, gått sidled under de senaste åtta månaderna och kraftigt släpar efter den bredare marknaden för oro över effekterna av ett globalt handelskrig. Nu satsar Alibaba-optioner på att aktien kommer att återhämta sig snart och stiga med mer än 15% i mitten av oktober.
Optimismen bland handlare står i skarp kontrast till tekniska diagram som blinkar flera baisseartade tecken, vilket antyder att onlinehandlarens aktie kan falla så mycket som 12%. Samtidigt indikerar uppskattningar för kvartalsresultat att företaget kan skadas av höga kostnader.
Bullish Bets
Alternativhandlare som satsar Alibabas aktier kommer att stiga med cirka 15% från det nuvarande priset på 186, 90 $ och kommer upp till 215 $. De 210 $ -samtal som kommer att upphöra den 19 oktober har mer än fördubblats till ett öppet intresse på cirka 20 000 öppna kontrakt. När optionerna handlas till ett pris av $ 5 per kontrakt skulle aktien behöva stiga till cirka 215 $ för att optionerna ska bryta även om de hålls tills de löper ut.
Bearish indikatorer
Det tekniska diagrammet har några störande trender som antyder att beståndet riskerar att minska under de kommande veckorna. Aktier av Alibaba försökte och misslyckades med att bryta ut med tekniskt motstånd på $ 201, 50 och vilar nu på en teknisk trend, med potential att falla till nästa nivå av teknisk support på $ 164.
Det relativa styrkaindexet har sjunkit stadigt sedan början av juni, vilket tyder på att fart kommer ut ur aktien. Under tiden har volymnivåerna också sjunkit stadigt också.
Stigande kostnader
Analytiker letar efter intäkter att öka med över 67% när företaget rapporterar resultatet för det första kvartalet 2019 i mitten av augusti. Den stora inkomsttillväxten förväntas emellertid resultera i vinsttillväxt på cirka 13%, vilket antyder att utgifterna äter bort vid företagets vinster. Den mjuka vinsttillväxten har varit en trend som har lett till att bruttomarginalerna sjunkit kraftigt de senaste åren.
Det verkar vid denna punkt; optioner handlare kan gå på en lem som satsar på den gigantiska prisspaken.
