Alibaba Group Holding Limited (BABA) rapporterade bättre resultat än väntat när det släppte sina första kvartalets resultat före öppningsklockan på torsdag 15. augusti. Den kinesiska onlinehandlaren gynnades av sina moln- och e-handelsintäkter, som växte snabbare än dess traditionella webbaserade detaljhandel. Företaget utökade sin användarbas till 674 miljoner aktiva kunder. Det resulterande ökade kassaflödet gör att Alibaba kan investera i ny teknik för att driva ännu snabbare digitala initiativ runt om i världen.
Aktien stängde onsdagen den 14 augusti på $ 162, 06, en ökning med 18, 2% året innan och i tjurmarknadsområdet 24, 9% över dess 24 december låg på $ 129, 77. Aktien fastställde sin högsta nivå på 2019 på $ 195, 72 den 3 maj och befinner sig i korrigeringsområdet 17, 2% under denna nivå.
Det dagliga diagrammet för Alibaba
Refinitiv XENITH
Det dagliga diagrammet för Alibaba visar bildandet av ett "gyllene kors" den 19 mars, då det 50-dagars enkla rörliga genomsnittet (SMA) steg över 200-dagars SMA-genomsnittet för att indikera att högre priser skulle följa. Aktien följde denna köpssignal till dess högsta nivå på 195, 72 dollar som sattes den 3 maj.
Det har varit en flyktig tur sedan denna höga, och 50-dagars och 200-dagars SMA: er har varit magneter, nu på $ 167, 25 respektive $ 165, 31. Den årliga pivoten på $ 159, 91 har varit en magnet sedan 22 maj, inklusive denna vecka. De månatliga, halvårliga och kvartalsvisa risknivån är $ 177, 26, $ 189, 61 respektive $ 200, 74.
Veckoplanen för Alibaba
Refinitiv XENITH
Veckoplanen för Alibaba är negativ, med aktien under dess fem veckors modifierade glidande medelvärde på $ 166, 50 och över dess 200-veckors SMA, eller "återgång till medelvärdet", till $ 137, 04, som aldrig har testats. Den 12 x 3 x 3 veckans långsamma stokastiska avläsningen beräknas sjunka till 47, 64 den här veckan, ned från 50, 09 den 9 augusti. Under veckan 26 april, strax före höjden 2019, var denna läsning 91, 20, vilket är över 90, 00 tröskel när bestånden blev en "uppblåst parabolbubbla", vilket vanligtvis leder till en nedgång på 10% till 20%.
Handelsstrategi: Köp Alibaba-aktier på svaghet till den årliga pivoten till $ 159, 91 och till dess "återgång till medelvärdet" till $ 137, 04. Minska innehavet i styrka till den månatliga, halvårliga och kvartalsvisa risknivån till $ 177, 26, $ 189, 61 respektive $ 200, 74.
Så här använder jag mina värden och risknivåer: Värden och risknivån är baserad på de senaste nio veckovisa, månatliga, kvartalsvisa, halvårliga och årliga stängningarna. Den första uppsättningen nivåer baserades på stängningen den 31 december. Den ursprungliga årliga nivån förblir i spel. Veckonivån ändras varje vecka. Månadsnivån ändrades i slutet av varje månad, senast den 31 juli. Kvartalsnivån ändrades i slutet av juni.
Min teori är att nio års volatilitet mellan stängningar räcker för att anta att alla möjliga hausseartade eller baisse händelser för aktien är inarbetade. För att fånga aktiekursvolatilitet bör investerare köpa aktier på svaghet till en värdenivå och minska innehavet på styrka till en riskabel nivå. En pivot är en värdenivå eller en risknivå som kränkts inom dess tidshorisont. Pivots fungerar som magneter med stor sannolikhet för att testas igen innan deras tidshorisont löper ut.
Hur man använder 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar varje vecka: Mitt val av att använda 12 x 3 x 3 långsamma stokastiska avläsningar var baserat på backtesting många metoder för att läsa aktiekursens momentum med målet att hitta den kombination som resulterade i det minsta falska signaler. Jag gjorde detta efter börskraschen 1987, så jag har varit nöjd med resultaten i mer än 30 år.
Den stokastiska avläsningen täcker de senaste 12 veckorna med toppar, lågheter och stängningar för beståndet. Det finns en rå beräkning av skillnaderna mellan högsta högsta och lägsta låga kontra stängningar. Dessa nivåer är modifierade till en snabb avläsning och långsam avläsning, och jag fann att den långsamma avläsningen fungerade bäst.
De stokastiska avläsningsskalorna mellan 00, 00 och 100, 00, med avläsningar över 80, 00 betraktade som överköp och avläsningar under 20, 00 anses översålda. Nyligen noterade jag att lager tenderar att toppa och sjunka 10% till 20% och mer kort efter att en avläsning stiger över 90, 00, så jag kallar att en "uppblåsande parabolbubbla", eftersom en bubbla alltid dyker upp. Jag hänvisar också till en läsning under 10.00 som "för billig att ignorera."
