Några av de viktigaste marknadsrörelserna äger rum utanför NYSE och Nasdaqs ordinarie handelssession från 9:30 till 16:00 EST (Eastern Standard Time). Prisvolatiliteten drivs av krafter utanför den ordinarie handeln, och att veta hur man ska handla aktier och terminer under denna period är en möjlighet för investerare som vill ha vinst.
Den ofta flyktiga handeln före handeln följs allmänt för att mäta marknadsutsikterna inför den ordinarie öppna.
Ekonomiska indikationer
Ekonomiska indikatorer är de viktigaste drivkrafterna för prisåtgärder under handeln före marknaden. En majoritet av viktiga ekonomiska utsläpp utfärdas klockan 08:30 EST, en timme innan New York-marknaden öppnas. Marknadsreaktion på uppgifterna kan orsaka betydande prisförändringar och ställa in handelstonen för dagen.
Sammanställningen av sysselsättningssituationen, som utfärdades av Bureau of Labor Statistics klockan 8:30 EST den första fredagen i varje månad, är den frisläppande med den största effekten på marknaden. Andra stora marknadsrörelserapporter som släpptes klockan 08:30 EST inkluderar bruttonationalprodukten (BNP), detaljhandelsförsäljning och veckovis arbetslösa fordringar. Att titta på analytikerens förväntningar på dessa siffror hjälper dig att förstå marknadsreaktionen. Vanligtvis inträffar de största marknadsrörelserna när antalet långt överskrider eller missar den förväntade prognosen, vilket skapar hög volatilitet och handelsrisker och möjligheter som följer med det.
Intäktsmeddelanden
Intäktssäsongen avser den period då börsnoterade företag släpper sina kvartalsvisa resultatrapporter. Intäktssäsongen börjar en eller två veckor efter utgången av varje kvartal. Följaktligen släpper de flesta företag sina intäkter i början till mitten av januari, april, juli och oktober. Under denna tid frigörs företagsintäkterna generellt innan marknaden öppnas och efter avslutningen, vilket ofta orsakar betydande prisförändringar i de underliggande aktierna utanför ordinarie handelstid.
Som med ekonomiska indikatorer uppstår de största reaktionerna vanligtvis när ett företag väsentligt överskrider eller missar förväntningarna. Genom att ha tillgång till utökad timmars handel kan aktiehandlaren reagera snabbt och potentiellt utnyttja den första reaktionen på positiva eller negativa nyheter.
Större nyhetshändelser
Nyheter och tillkännagivanden om stora geopolitiska händelser rapporteras ofta efter ordinarie handelstid eller under helgen, vilket kan orsaka massiva marknadsrörelser. Krig och naturkatastrofer är exempel på oväntade händelser som kan överraska marknaden när som helst. Genom att ha tillgång till marknaden innan marknaden öppnas kan du bättre positionera dig själv och säkra dig mot risk vid sådana oförutsebara händelser.
Handelsaktier på ECN
Elektroniska kommunikationsnätverk, även känd som ECN: er, är en mekanism som gör det möjligt för handlare att delta i aktiehandel i utökade timmar. ECN: er är elektroniska handelssystem som automatiskt matchar köp och försäljning av beställningar till angivna priser, vilket gör det möjligt för stora mäklare och enskilda handlare att handla direkt med varandra utan att kräva en mellanhand, till exempel en börsmarknadsleverantör.
Instinet, det första ECN, grundades 1967 och användes ursprungligen av institutioner för att handla med varandra. Sedan dess har ett antal ECN uppstått för att underlätta handel utanför ordinarie marknadstid. Förmarknadshandel med aktier äger rum från 4 till 9:30 EST, och efter-timmars handel på en dag med en normal session sker från 16:00 till 20:00 Många detaljhandlar erbjuder erbjudande att handla under dessa sessioner men kan begränsa typer av beställningar som kan användas.
Vid handel under sessioner före och efter marknaden tillåter vissa mäklare bara investerare att se offert från den ECN som företaget använder. Det är också viktigt att notera att likviditetsnivån vanligtvis är mycket lägre vid handel utanför ordinarie marknadstid. Spridningarna mellan bud- och erbjudandepriser är ofta bredare, och den "tunna" handelsnivån kan orsaka högre volatilitet och medföra de därmed förknippade riskerna och möjligheterna.
Futures Market
Futurmarknaden, särskilt benchmark S & P 500 futureskontrakt, följs noggrant i pre-market sessionen för att mäta marknadssentiment för dagen. Terminskontrakt är standardiserade kontrakt för att köpa eller sälja en tillgång, till exempel en fysisk råvara eller ett finansiellt instrument, vid ett förutbestämt framtida datum och pris.
Aktieindex-futures är terminskontrakt på finansiella index som Dow, Nasdaq eller S&P 500. Chicago Mercantile Exchange: s E-mini S&P 500-futurekontrakt är världens mest aktivt handlade aktieindexframtid, med mer än 2, 2 miljoner terminer och optionskontrakt som handlas i genomsnitt per dag, från och med januari 2018.
Handlar nästan 24 timmar om dygnet, kan E-mini S&P 500-framtider indikera hur marknaden troligen kommer att utvecklas i början av New York-sessionen. S&P 500-futures används ofta av pengarförvaltare för att antingen säkra risker under en viss tidsperiod genom att sälja kontraktet kort, eller för att öka deras exponering på aktiemarknaden genom att köpa det.
Förutom att erbjuda marknadstillträde nästan 24 timmar om dygnet, är en stor fördel med att handla E-mini S&P 500 futures den höga likviditetsnivån. Buden-till-erbjudande-uppslag är genomgående strama. Spridningen är faktiskt en kostnad för inträde på marknaden. Smala spridningar är kritiska eftersom ju bredare spridningen är, desto mer måste en handel röra sig till din fördel bara för att bryta jämnt.
Slutligen, till skillnad från handel med aktier på ECN: er, genomförs alla E-mini S & P 500-futureshanteringar centralt genom Chicago Mercantile Exchange och dess medlemsföretag.
Poängen
När de institutionella investerarnas dominans har tillkomsten av elektroniska marknader gjort handeln utanför marknadstimmarna allt mer tillgänglig för detaljhandlare och investerare. Oavsett om du vill få en känsla för hur marknaden kommer att öppnas eller för större handelsmöjligheter, följer marknadsåtgärder utanför ordinarie handelstider en mängd nya möjligheter.
