De flesta investerare utvärderar fonder med hjälp av principerna för grundläggande snarare än teknisk analys. Fonder har en tendens att vara långsiktiga, köp-och-håll investeringar och teknisk analys är bättre lämpade för kortare handel. Som sagt bör investerare inte bortse från värdet på några vanliga tekniska indikatorer för att ge handelsinblick för nästan alla typer av investeringar eller finansiella instrument, inklusive fonder. Nedan finns fem vanliga tekniska indikatorer som kan tillämpas på fonder
1. Trendlinjer
De flesta tekniska analyser börjar med trendlinjer, som är linjer som förbinder flera prispunkter och sträcker sig in i framtiden för att identifiera prisutvecklingar och områden för support / motstånd. För värdepappersfonder, titta på ett långsiktigt prisdiagram för att bestämma dess utveckling. En trendlinje kan plottas genom att rita en linje som förbinder flera lågheter i en fonder över tid. Fonden kan ha testat denna trendlinje vid flera tillfällen genom åren. Om fondpriset slutgiltigt bryter genom en väl etablerad, långsiktig trendlinje, är det en baisseartad signal. En investerare i en sådan fond bör överväga att sälja sina fondinnehav om detta inträffar . Omvänt kan ett utbrott över en väl definierad trendlinje vara en hausseartad signal, vilket indikerar att investeraren bör stanna i fonden.
2. Rörliga medelvärden
Rörande medelvärden är genomsnitt av tidsseriedata som priser. Investerare kan använda dessa för att identifiera prisutvecklingen för en fond. Ett stigande glidande medelvärde antyder att fonden är i en trend, medan ett sjunkande glidande medelvärde skulle indikera att den är i en trend. En andra viktig applikation uppstår genom övergången av två rörliga medelvärden, till exempel ett kortvarigt, 20-dagars glidande medelvärde och ett långsiktigt, 200-dagars glidande medelvärde.
Om det 20-dagars glidande genomsnittet bryter över 200-dagars glidande medelvärde skulle detta betraktas som en hausseartad signal för fonden. Omvänt, om 20-dagars glidande medelvärde bryter under 200-dagars glidande medelvärde, skulle detta vara en baisse signal. 200-dagars glidande medelvärde anses vara en viktig teknisk indikator med pauser över eller under det som betraktas som viktiga handelssignaler. Det är speciellt lämpat för teknisk analys av fonder på grund av dess längre karaktär.
3. Relative Strength Index (RSI)
RSI är en momentumindikator som jämför jämförbarheten av de senaste vinsterna med de senaste förlusterna för att utvärdera om fonderna är överköpta eller översålda. En RSI över 70 skulle föreslå att fonden är överköpt och dess värde är för dyr och beredd att dra sig tillbaka. En RSI under 30 indikerar ett översåldt tillstånd som kan utlösa ett studs, vilket kan stärka ett investerares köpbeslut.
4. Stöd och motstånd
En stödnivå bildas när en fond bör handla ner till en viss nivå och sedan studsar tillbaka. Med tiden blir denna nivå ett område med starkt stöd för fonden. Omvänt bildas ett motståndsområde när fonden inte kan bryta sig över en viss prisnivå.
Ju längre dessa tester av stöd och motstånd är, och ju oftare fonden handlar ner eller upp till stöd- eller motståndsnivån, desto mer formidabla blir de. Ett avbrott av långsiktigt stöd är mycket baisseartat och kan signalera en betydande nackdel för fonden. En rörelse över långsiktigt motstånd är mycket hausseartad och signalerar betydande uppsida.
5. Diagramformationer
Det finns ett antal olika diagramtyper som används i teknisk analys, där de vanligaste är linjediagram och stapeldiagram. Avancerade användare kanske föredrar ljusstake-diagram framför punkt-och-figur-diagram. Kartbildningar för en fond kan tolkas på ett sätt som liknar aktier. Exempelvis tolkas huvud-och-axlar-mönstret som att det är ganska baisseartat för fonden, medan det motsatta huvud-och-axlar-mönstret ses som en hausseartad signal.
Ett diagrammönster som är lätt att identifiera och har en hög grad av tillförlitlighet är den dubbla eller tredubbla toppen eller botten. En dubbel topp eller trippel topp bildas vanligtvis efter en lång period och signalerar en överhängande trend reversering; om en fonder som har trender högre inte kan bryta igenom denna formation, kan den ledas lägre. Omvänt kan en fond som har bildat en dubbel eller tredubbel botten vara beredd att röra sig högre.
Poängen
Även om fonder inte enkelt lånar sig till teknisk analys, kan investerare användbart använda vissa vanliga tekniska indikatorer för att förutsäga rörelser i fonder. Tekniska indikatorer som trendlinjer, rörliga medelvärden, RSI: er och kartbildningar används i stor utsträckning vid analys av fonder eftersom de ger tillförlitliga signaler som är lätta att tolka.
