Debatten om fondens relativa effektivitet och lönsamhet jämfört med börshandlade fonder (ETF) har varit ett hett ämne i investeringsbranschen under lång tid. Liksom alla investeringsprodukter har både fonder och ETF sina fördelar och nackdelar och passar bättre för vissa investerare än andra.
Även om ETF: er har blivit ganska fashionabla på grund av deras marknadsbaserade handel och vanligtvis lägre kostnadsförhållanden, finns det fortfarande solida skäl att välja fonder framför ETF.
Bredare variation
Den största fördelen med fonder som inte finns i ETF: er är olika. Det finns ett praktiskt taget obegränsat antal fonder tillgängliga för alla olika typer av investeringsstrategier, risktoleransnivåer och tillgångstyper.
Generellt sett är ETF: er passivt förvaltade indexfonder som investerar samma värdepapper som ett valt index i hopp om att spegla avkastningen. Även om detta är en perfekt livskraftig investeringsstrategi, är den ganska begränsande. Fonder erbjuder samma typ av indexerade investeringsalternativ som ETF: er, och de erbjuder en imponerande mängd aktivt och passivt förvaltade alternativ som kan finjusteras för att tillgodose investerarnas behov. Att investera i fonder låter dig välja en produkt som passar dina specifika investeringsmål och risktoleransnivå. Oavsett om du vill ha en mer stabil investering som ger blygsam avkastning, en investering som ger regelbundna inkomster varje år eller en mer aggressiv produkt som försöker slå marknaden, finns det en fond för dig.
Aktiv hantering utan hävstångsrisk
Naturligtvis finns det några mer aktivt hanterade ETF: er och en nyare produktras som ger ett alternativ med högre risk / högre belöning. Genom att använda lånade pengar för att öka storleken på fondens investeringar försäkrade ETF: er att generera ett flertal av indexens avkastning. Medan dessa värdepapper fortfarande spårar ett visst index, gör användningen av skulder för att satsa stort utan det egna kapitalet för att säkerhetskopiera spelet att hävstångsriktade och omvända ETF: er helt andra typer av investeringar.
Levererade och omvända ETF: er är föremål för mycket diskussion på grund av deras smyghet. Även om de kan vara väldigt lukrativa alternativ om marknaden presterar som förutsagt kan kombinationen av hävstångsavkastning och den dagliga volatiliteten på marknaden göra dem till farliga investeringar på lång sikt.
Det är uppenbart att de tillgängliga ETF-alternativen tenderar att vara ganska svartvita - antingen extremt passiva indexerade fonder som ger måttlig avkastning med liten risk för stora vinster eller aggressivt förvaltade högavkastningsfonder eller riskfyllda produkter. Det finns lite utrymme i mitten för investerare som vill ha en viss grad av stabilitet med bara en streck risk. Omvänt kommer fonder i alla möjliga kombinationer av säkerhet och risk.
Dessutom är fonderna strikt begränsade vad gäller mängden hävstångseffekt de kan använda. Även om det är möjligt för en fonder att låna medel lika med 33, 33% av dess eget kapital, undviker de flesta användningen av hävstångseffekt.
Servicenivå
ETF: er har vanligtvis lägre kostnadsförhållanden än fonder eftersom de erbjuder minimala aktieägartjänster. Även om fonder kan vara ett något dyrare alternativ, tillhandahåller fondförvaltare supporttjänster. Förutom telefonstöd från kunnig personal kan fonder erbjuda kostnadsfria överföringar, checkskrivning och andra aktieägartjänster som ETF inte tillhandahåller.
Automatiska investeringsalternativ
Några av de mest användbara tjänsterna som erbjuds av fonder som inte kan hittas investera i ETF: er är automatiska investeringsplaner. Dessa tjänster underlättar regelbundna bidrag utan att du behöver lyfta ett finger, vilket hjälper dig att växa dina investeringar enkelt.
Genom att använda dessa alternativ kan du låta dina investeringsfonder automatiskt öka med ett förutbestämt belopp varje månad. Detta ger ett enkelt sätt att odla ditt boägg utan att behöva fatta det månatliga beslutet att fördela dessa medel till din portfölj eller använda dem för andra saker. Med tanke på några hundra dollar diskretionära inkomster varje månad och valet av hur man använder den, kan många välja att spendera det på icke-nödvändiga aktiviteter eller inköp snarare än att göra det smarta valet att investera det. En automatisk investeringsplan gör det valet för dig.
Dessutom erbjuder fonder ofta planer för återinvestering av utdelning (DRIPs) som gör att du kan använda alla utdelningsintäkter som genereras av fonden för att köpa ytterligare aktier. Liksom en automatisk investeringsplan tar DRIP: er stressen att fatta beslut ur ekvationen genom att automatiskt omvandla utdelningsutdelningar till investeringstillväxt.
Inga avgifter för kommissionen
En annan anledning till att fonder kan vara det bättre alternativet är om din investeringsplan inkluderar inkrementella investeringar över tid. Även om ETF: er ofta utropas som det billigare alternativet på grund av deras relativt låga utgiftskvoter, måste aktieägarna fortfarande betala mäklarkommissioner varje gång de köper eller säljer aktier. Om du planerar att göra en stor investering kan ETF: er vara det billigare alternativet om en av de tillgängliga produkterna kan uppfylla dina investeringsmål.
Många människor föredrar dock att växa sina investeringar över tid. Detta ger dig chansen att se hur en produkt presterar innan du begår fullt ut, och det kan vara en mycket mer hållbar investeringsstrategi. Inte alla har 10 000 dollar eller mer att investera på en gång. Dessutom innebär praxis att investera ett fast belopp varje månad, kallad medelkostnad för dollarkostnader, att du kommer att betala mindre per aktie över tid; du kommer att köpa fler aktier med samma summa pengar i månader när aktiekursen är låg.
Även om fonder ibland har en avgift för första gången investerare, gör de det billigt och enkelt att öka din investering längs vägen. Dessutom gör tillgången på de automatiska investeringarna och DRIP-optionerna inkrementella investeringsfonder nästan enkel. För att bygga dina ETF-investeringar på samma sätt skulle du ådra dig provision eller transaktionsavgifter varje månad, vilket kan minska din hemvinster avsevärt.
Slutsats
Även om både fonder och ETF kan vara smarta investeringsval, finns det några tydliga skäl till varför fonder kan vara det bättre valet, beroende på dina investeringsmål och strategi. Det finns dock ingen anledning till att du inte kan diversifiera din portfölj ytterligare genom att investera i båda tillgångsslagna om de tjänar dina långsiktiga mål på olika sätt.
