Innehållsförteckning
- Gränser och begränsningar för 401 (k) s
- 1. Inflation och skatter
- 2. Avgifter och sammansatta kostnader
- 3. Brist på likviditet
- Poängen
En 401 (k) -plan har många fördelar för anställda som sparar för pensionering. Det gör det möjligt för dem att göra lönesänkande bidrag före skatt (och i vissa fall även efter skatt).
Arbetsgivare som erbjuder en 401 (k) kan ge icke valfria eller matchande bidrag till planen, vilket innebär mer pengar för anställda, och de har också möjlighet att lägga till en vinstdelningsfunktion i planen. Dessutom intjänas alla intäkter till 401 (k) -planen på skatteskatt.
Key Takeaways
- Även om 401 (k) planer är ett utmärkt sätt att spara, kanske det inte är möjligt att avsätta tillräckligt för en bekväm pensionering, delvis på grund av IRS-gränser. Inflation, plus skatter på 401 (k) distributioner, eroderar värdet på din besparingar.Planavgifter och fondandelar kan minska den positiva effekten av sammansatt ränta på 401 (k) konton. En lösning är att investera i lågprisindexfonder. Om du måste doppa i dina 401 (k) tidigt måste du i allmänhet betala en påföljd - liksom skatter - på det belopp du tar ut.
Begränsningar och begränsningar för 401 (k) s
På nackdelen placeras mössor på 401 (k) bidrag. IRS-föreskrifter begränsar den tillåtna andelen lönebidrag. År 2019 är det maximala bidraget till en 401 (k) $ 19 000, vilket ökar till $ 19 500 år 2020. För någon som tjänar mer än $ 150 000 per år, kommer att bidra med det maximala ger dem en besparingsgrad på endast 12, 67%. Och ju mer någon tjänar över $ 150 000, desto mindre blir deras bidragsprocent.
Problemet är att en besparingsgrad på 12% förmodligen är för låg för att nå en bekväm pension. "En besparingsgrad under 10% är definitivt för låg, " säger Andrew Marshall från Andrew Marshall Financial, LLC, i Carlsbad, Kalifornien. Om du är 50 år eller äldre kan du lägga till ett $ 6.000-insamlingsbidrag till det beloppet, för totalt $ 25 000 under 2019, men dina pengar har inte så lång tid att växa. (År 2020 stiger fångstgränsen till 6 500 USD, totalt 26 000 $.)
Arbetsgivare kan göra valbara bidrag, oavsett hur mycket en anställd bidrar, men det finns gränser för dessa också. År 2019 är gränsen för totala bidrag till en 401 (k) från vilken källa som helst 56 000 $, stigande till 57 000 USD 2020. Alla 401 (k) bidrag måste lämnas senast den 31 december.
Det finns också begränsningar för hur anställda kan ta ut dessa tillgångar och när de får göra det utan att ålägga sig en skattereduktion.
Med tanke på dessa grunder om 401 (k), även om du sparar det maximala, räcker förmodligen inte dina 401 (k) för pensionering. Här är varför.
1. Inflation och skatter
Levnadskostnaderna ökar konstant. De flesta av oss underskattar effekterna av inflationen under långa tidsperioder. Många pensionärer tror att de har massor av pengar för pension i sina 401 (k) konton och att de är ekonomiskt sunda, bara för att upptäcka att de måste nedgradera sin livsstil och kan fortfarande kämpa ekonomiskt för att få slut.
Skatter är också en fråga. Beviljat, 401 (k) är uppskjutna av skatter och de växer utan att tillkomma skatter. Men när du går i pension och börjar göra uttag från dina 401 (k) läggs utdelningarna till din årliga inkomst och de kommer att beskattas med din nuvarande inkomstskattesats. Liksom inflation kan den räntan vara högre än du förutsåg för 20 år sedan. Eller kanske häckägget som du har byggt i din 401 (k) i 20 eller 30 år kanske inte är så storslagen som du kanske hade förväntat dig.
Marguerita Cheng, CFP®, RICP®, verkställande direktör för Blue Ocean Global Wealth i Gaithersburg, Md., Uttrycker det så här:
Alla dollar skjuts upp, vilket innebär att du för varje $ 1 du sparar i dag bara har cirka 63 till 88 cent baserat på din skatteklass. För våra högre inkomster är detta en ännu mer allvarlig fråga eftersom de ligger i de högre skatteparenteserna. En saldo på 1 miljon dollar är inte riktigt 1 miljon dollar för dig att spendera i pension.
David S. Hunter, CFP®, ordförande för Horizons Wealth Management, Inc., i Asheville, NC, tillägger: "Vi berättar för våra kunder att planera att 30% av deras 401 (k) försvinner. Det kommer att hamna i farbror Sams händer, så häng dig inte fast vid att 100% av det värdet är ditt."
Nashville: Hur investerar jag i pension?
2. Avgifter och sammansatta kostnader
Effekten av administrativa avgifter på 401 (k) och tillhörande fonder kan vara svår. Dessa kostnader kan svälja mer än hälften av en individs besparingar. En 401 (k) har vanligtvis mer än ett dussin avgifter som inte är uppenbara, såsom förvaltaravgifter, bokföringsavgifter, Finders avgifter och juridiska avgifter. Det är lätt att känna sig överväldigad när du försöker ta reda på om du behandlas rättvist eller blir fleeced.
Detta utöver eventuella fondavgifter. Fonder inom en 401 (k) tar ofta en avgift på 2% direkt uppifrån. Om en fond ökar med 7% för året men tar en avgift på 2%, står du kvar med 5%. Det låter som att du får det högre beloppet, men fondens affärs magi gör att en del av dina vinster försvinner eftersom 7% sammansättning skulle ge hundratusentals mer än en sammansatt avkastning på 5%. Avgiften på 2% som togs bort från toppen sänker avkastningen exponentiellt. När du går i pension kan en fonder ha tagit upp till två tredjedelar av dina vinster.
Bättre alternativ kan vara att investera i lågprisindexfonder. Titta också på enkla att använda måldatumfonder, som hittar vägen in i fler och fler 401 (k) planer, men kolla också avgifter med dessa.
3. Brist på likviditet
Pengarna som går in i en 401 (k) är i huvudsak låsta i ett värdeskåp som bara kan öppnas när du når en viss ålder eller när du har ett kvalificerat undantag, till exempel medicinska utgifter eller permanent funktionshinder. Annars kommer du att drabbas av påföljder och skatter för ett tidigt tillbakadragande. Kort sagt, 401 (k) fonder saknar likviditet.
"Detta är inte din akutfond eller kontot du planerar att använda om du gör ett större köp. Om du har tillgång till pengarna är det ett mycket dyrt uttag, " säger Therese R. Nicklas, CFP, CMC, för Wealth Coach för Women, Inc., i Rockland, Mass. "Om du tar ut pengar före åldern 59-1 / 2, kommer du eventuellt att få en 10% påföljd av beloppet för utträdet. Alla uttag från skatteskattade pensionsavgifter är skattepliktiga händelser i din nuvarande skatteklass. Beroende på beloppet för uttag kan du stöta på dig till en högre skatteklass och lägga till kostnaden."
IRS avskräcker dig från att ta ut pengar ur dina 401 (k) genom att ta ut 10% straff för uttag som du tar före 59½ års ålder - såvida du inte är berättigad till ett undantag.
Detta innebär att du inte kan investera eller spendera pengar för att dämpa ditt liv utan en betydande mängd svåra förhandlingar och en stor ekonomisk hit. Det enda undantaget från detta är en ersättning för att låna ett begränsat belopp från din 401 (k) under vissa omständigheter, med skyldigheten att betala tillbaka det inom en viss tidsperiod.
Poängen
Eftersom en 401 (k) kanske inte är tillräcklig för din pension, är det viktigt att bygga in andra bestämmelser, såsom att ge separata, regelbundna bidrag till en traditionell eller Roth IRA.
Carol Berger, CFP®, från Berger Wealth Management i Peachtree City, Ga., Förklarar:
Det är alltid en bra idé att ha fler alternativ när du når "distributionsfasen" i ditt liv. Om allt är bundet i din 401 (k) före skatt, har du ingen flexibilitet när det gäller uttag. Jag rekommenderar alltid, om möjligt, att ha ett beskattningsbart konto, Roth IRA och IRA (eller 401k). Detta kan verkligen hjälpa till med skatteplanering.
"Verkligheten är att många pensionärer kommer att behöva tjäna lite pengar under pensionen för att ta av sig trycket från sina pensionskonton, " tillägger Craig Israelsen, Ph.D., skapare av 7Twelve Portfolio, i Springville, Utah. "Att ha ett deltidsjobb kommer också att hjälpa en person att" lätta "sig ur arbetskraften snarare än att helt enkelt avsluta sin kalkon med kalkon."
