Börsnoterade fonder (ETF) har blivit börskärlingar. Det finns nu tusentals på marknaden och fler läggs ständigt till. Inte bara använder professionella penningförvaltare ETF: er, detaljinvesterare använder dem också. Deras enkelhet och låga avgifter gör dem perfekta för pensionskonton.
Om du funderar på att använda ETF: er för dina pensionskonton, bör du dock veta hur de fungerar. Inte allt det du läser är sant. Här är några vanliga missuppfattningar.
Avgifterna är inte alltid lägre för ETF: er
Dina 401 (k), IRA och andra pensionskonton har förmodligen fonder som det enda alternativet men det förändras. Många 401 (k) chefer lägger till ETF: er som alternativ bredvid fonder. Ofta tar dessa ETF: er mindre ut i avgifter än fonder, men inte alltid.
Visst har Vanguard Total Stock Market ETF en utgiftskvot på endast 0, 05%. Men Teucrium Sugar ETF har en utgiftskvot på 2, 93%.
Av de mer än 1400 på marknaden är det bara cirka 50 som har avgifter över 1%. Investerare bör aldrig anta att en ETF är billigare än en fond.
Spårning är inte en exakt vetenskap
Det har varit ett tryck för att ladda pensionsfonder med lågprisindexfonder antingen i form av ETF: er eller fonder. I stället för att försöka slå marknaden, ger prestanda med marknaden bättre vinster över tiden.
Titta på den mest populära ETF som ett exempel. SPDR S&P 500 (NYSE: SPY) är utformad för att spegla S&P 500-indexet. Även om det är nära är det inte exakt. Det är delvis på grund av avgifterna och utgifterna. När utgifterna har subtraherats kan fonden något underprestera indexet. ETF: er med högre kostnader kan avvika mer drastiskt från det index som de är utformade för att spegla.
Titta på ETF: s årliga resultat tillsammans med indexets resultat. De borde vara nästan identiska.
Inte alla ETF: er hanteras passivt
Du kanske har hört att ETF: er är perfekta för din pensionsportfölj eftersom de passivt hanteras och som håller avgifterna lägre.
Fonder har fått mycket dålig press på grund av de höga avgifterna som följer med aktiv förvaltning. Inte bara måste investerarna i fonden betala förvaltaren, de måste också betala skatter och handelskostnader förknippade med fondens verksamhet.
Passivt förvaltade fonder har lägre utgifter eftersom de inte behöver anställa ett team för att hela tiden undersöka och handla med fonden. Det är därför avgifterna är lägre.
Eftersom passivt förvaltade ETF: er har dessa lägre avgifter är de bäst för pensionsfonder eftersom avgifter kan allvarligt erodera vinsterna i en långsiktig pensionsfond.
Var försiktig. Det finns aktivt och passivt förvaltade fonder och ETF.
Index ETF: er är inte identiska
Vissa index-ETF: er som SPDR S&P 500 följer deras index genom att investera i alla tillgängliga aktier. Andra, såsom Vanguard Total Stock Market ETF, investerar i ett representativt urval av de aktier som listas i utvalda index. VTI försöker spegla den totala aktiemarknaden.
Det är viktigt att läsa om varje ETF innan du gör pengar. Olika strategier ger olika resultat.
Titta på hur varje index ETF fungerar och jämföra dess resultat med det index som följer. Jämför också avgifterna för varje avgift.
Att äga en ETF gör dig inte diversifierad
Säkerhet är lika viktig som tillväxt i en pensionsportfölj. Ett av de enklaste sätten att hitta säkerhet är genom att diversifiera. Du bör ha en mängd olika investeringar i olika sektorer i ekonomin.
ETF: er sträcker sig från att täcka hela aktiemarknaden till att bara investera i små sektorer. Eftersom kortfristig handel på ditt pensionskonto generellt inte är tillrådligt, gör dina kärninnehavs-ETF: er som följer de större marknadsindexen.
Försök inte välja den sektor som kommer att överträffa resten av marknaden. Den strategin kommer sannolikt inte att ge högre vinst än genomsnittet.
