408 (k) Plan vs. 401 (k) Plan: En översikt
Både 408 (k) och 401 (k) hänvisar till avsnitt i koden för inkomster som beskriver arbetsgivarens sponsrade pensionsplaner. Båda ger riktlinjer som gör det möjligt för anställda att avsätta en del av sina lönecheck innan skatter tas ut för att investeras på ett särskilt konto som är avsedd för pensionering. Det är där dessa två alfanumeriska koder skiljer sig åt. Medan 401 (k) har blivit synonymt med ett allmänt tillgängligt pensionssparande fordon, anger 408 (k) riktlinjerna för vad som är mer känt som förenklad anställdspension eller SEP IRA.
Key Takeaways
- 408 (k) s och 401 (k) är båda pensionssparplaner som arbetsgivare kan erbjuda anställda.401 (k) är den vanligaste typen av plan. Den största skillnaden mellan en SEP IRA och en 401 (k) är att en SEP endast är tillgänglig för företag med 25 anställda eller färre. Till skillnad från 401 (k) är medarbetarnas bidrag inte tillåtna som en del av SEP: s bidragsgränser.
408 (k)
Enligt IRS: "SEP: er bemyndigades av kongressen 1978 att ge arbetsgivarna ett enklare, mindre komplicerat sätt att tillhandahålla pensionsförmåner för sig själva och deras anställda. Avsnitt 408 (k) (1) i Internal Revenue Code definierar en SEP som ett individuellt pensionskonto eller en individuell pensionstid med avseende på vissa krav på deltagande, bidrag, diskriminering och utträde som uppfylls."
SEP IRA: er kan bidra till av arbetsgivare även när den anställde också är arbetsgivaren. Arbetsgivare kan göra avdragsgilla avgifter för berättigade anställdes räkning - inklusive företagets ägare - till deras SEP IRA. Arbetsgivaren tillåts ett skatteavdrag för planbidrag som inte överskrider den lagstadgade gränsen.
401 (k)
En 401 (k) är den vanligaste typen av pensionssparkonto som erbjuds. Det är en kvalificerad, arbetsgivarsponserad sparplan. Arbetsgivare som erbjuder en 401 (k) -plan kan ge matchande eller icke valfria bidrag till planen för berättigade anställdas räkning och kan också lägga till en vinstdelningsfunktion i planen. Intäkter i en 401 (k) plan uppkommer på skatteskatt.
Viktiga skillnader
Den viktigaste skillnaden som skiljer SEP IRA från 401 (k) är att det bara är tillgängligt för företag med 25 anställda eller färre. Här är några andra funktioner.
- Endast arbetsgivare bidrar till en SEP. Till skillnad från en 401 (k) är medarbetarnas bidrag inte tillåtna som en del av SEP-bidragsgränserna. Bidragsgränser. Arbetsgivare kan bidra med så mycket som 25% av en anställds lön, men högst 57 000 USD för 2020 (upp från 56 000 $ 2019). Inga uppsamlingsbidrag är tillåtna, eftersom SEP IRA: er endast finansieras med arbetsgivaravgifter. Separata, personliga IRA-bidrag. Om ditt företags SEP IRA-plan tillåter det, kan anställda göra sina egna IRA-bidrag till samma konto, upp till IRA-gränserna (6 000 USD för 2020 - plus ytterligare 1 000 USD för de 50 år eller äldre.) Minsta inkomst för att vara berättigad. Minimikompensationsgränsen förblir oförändrad på $ 600. Den maximala ersättningen som kan övervägas. Oavsett hur mycket en anställd tjänar är den årliga kompensationsgränsen som kan beaktas vid fastställandet av bidrag till en SEP IRA 285 000 dollar 2020, upp från 280 000 dollar 2019. Bidrag beskattas inte. Liksom med en 401 (k) beskattas inte arbetsgivarbidrag till dina avsnitt 408 (k) planer. Vem kan ha en. Anställda i företag med 25 anställda eller mindre. Personer som är egenföretagare som normalt inte skulle ha tillgång till en pensionsplan. Bidrag kan vara avdragsgilla. Egenföretagare med SEP IRA kan dra av kostnaderna för ett visst antal personliga avgifter till sina pensionsfonder från deras inkomst. Arbetsgivaravgifter enligt en SEP IRA måste vara lika. Det innebär att varje berättigad anställd måste få samma procentandel av sin lön som bidragit till planen. Tidsfristerna för bidrag följer IRA: s tidsfrister. Till exempel kan bidrag från 2019 till en SEP IRA lämnas fram till 15 april 2020, eller fram till oktober med en ansökan om förlängning. Med en 401 (k) är tidsfristen kalenderåret. Anställda, inte arbetsgivare, hanterar ett SEP-konto. Sammantaget är 401 (k) planer lite mer komplexa än SEP: er, med många investeringsalternativ som arbetsgivaren har skapat, inklusive fonder som innehåller aktier, obligationer och råvaror. Med en SEP IRA skapar inte arbetsgivaren investeringsalternativ. Istället hanterar den anställde SEP IRA på egen hand och väljer sina egna investeringar. Arbetsgivare lägger i huvudsak pengar (inte fast egendom, vilket är förbjudet) i enskilda anställdas individuella pensionsavtal (IRA). Detta sparar arbetsgivaren från att betala administrationskostnader som de skulle göra för 401 (k) ledning. Påföljder för tidig återkallelse. Båda kontotyperna är otillgängliga utan påföljd tills kontoinnehavaren når den kvalificerade åldern 59½.
