Sektorn för finansiella tjänster är integrerad med den övergripande nivån på den globala ekonomiska aktiviteten. Av denna anledning är de flesta av de stora makroekonomiska indikatorerna mycket viktiga uppgifter för utsikterna för sektorn. Företag inom finansiella tjänster förlitar sig på höga affärsaktiviteter för att generera intäkter genom att agera som mellanhand i ekonomiska transaktioner.
Ekonomiska indikatorer släpps genom studier, undersökningar, sektorsrapporter och datainsamlingsinsatser från myndigheter. Dessa indikatorer har omfattande konsekvenser för alla marknadssektorer. Sektorn för finansiella tjänster är dock kanske den mest känsliga för stora ekonomiska aggregat.
Investerare i finansiella tjänster kommer vanligtvis att se efter dessa fyra ekonomiska indikatorer som ett tecken på allmän hälsa eller potentiella problem.
1. Räntesatser
Räntesatser är de viktigaste indikatorerna för banker och andra långivare. Bankerna tjänar på skillnaden mellan de kurser de betalar insättare och de kurser som de tar ut till låntagarna. Bankerna har allt svårare att överföra räntekostnader till konsumenterna när räntorna stiger. Höga lånekostnader motsvarar färre lån och mer besparing. Detta begränsar volymen av total lönsam aktivitet för långivare.
Det är mycket tydligt att bankerna presterar bäst - åtminstone på kort sikt - när räntorna är lägre.
Lägre räntor gör också sparare till spekulanter. Det är svårare att slå inflationen när räntan på ett sparkonto eller insättningscertifikat betalar en låg ränta. Arbetare vänder sig ofta till aktier för att försöka hitta sätt att motverka inflation och odla sina ägg för pensionering. Detta skapar efterfrågan på tillgångshanteringstjänster, mäklare och andra pengarförmedlare.
2. Bruttonationalprodukt
Länder runt om i världen spårar nivåer av ekonomisk aktivitet genom beräkningar av bruttonationalprodukten (BNP). Ökningar i utgifterna eller investeringarna gör att BNP stiger, och den finansiella tjänstesektorn ser vanligtvis en ökad efterfrågan på sina varor och tjänster när utgifterna och investeringarna går upp.
Eftersom BNP är det vanligaste och bredaste måttet på en lands ekonomi, och det ofta betraktas som en släpindikator, är förhållandet mellan ett företags aktie och BNP i bästa fall svagt. Det anses dock vara ett användbart riktmärke för den finansiella sektorns allmänna hälsa.
3. Regeringens reglering och finanspolitik
Regeringens reglering är inte nödvändigtvis en indikator i traditionell mening; istället bör investerare hålla ett öga på hur regler och tullar kan påverka aktiviteten från finanssektorn. Banker, som utgör mer än hälften av hela sektorn i USA, påverkas starkt av reservkrav, lagstiftning om lag, försäkring och utlåning, samt möjligheten till statligt stöd.
Finanspolitiken påverkar inte bankerna lika direkt. Snarare påverkar det bankernas möjliga kunder och handelspartner. Konsumenternas förtroende tenderar att öka under den expansiva finanspolitiken och falla under den kontraherande finanspolitiken. Detta kan leda till färre investeringar, handel och lån.
4. Befintlig hemförsäljning
Den existerande hemförsäljningsrapporten utfärdas varje månad av National Association of Realtors. Det ger banker och hypotekslånare information om försäljningspriser, lagernivåer och det totala antalet sålda bostäder.
Denna rapport påverkar ofta rådande hypoteksräntor. Investerare i finansiella tjänster och hembygning bör se uppdateringar när uppgifterna för försäljning av hushållen ökar.
