Gör dig redo för en gyllene sexmånadersperiod för husbyggande. Det är enligt forskning gjord av Fundstrat-analytiker Thomas J. Lee, som citerats av MarketWatch. Lee konstaterar att under de senaste 20 åren har lager av husbyggare vanligtvis bottnat i slutet av oktober och sedan ökat i genomsnitt 18, 3% till slutet av april.
Men med tanke på att gruppen har ökat med 49% hittills i år, stämmer dock denna skräckobservation? Ja, säger Lee. Han hävdar att 2012 byggde husbyggarna redan upp 35% innan den gyllene sexmånadersperioden började och fortsatte att klättra ytterligare 18%.
Fundstrat-analytikern lägger vikt till sin avhandling genom att påpeka att säsongsrallyet bara hade misslyckats en gång de senaste tio åren - 2015. Han konstaterade också att hembyggare tenderar att falla med cirka 4% mellan maj och september. "Vi är inte helt säkra på varför den här starka säsongsperioden finns, men det kan ha att göra med vårens försäljningssäsong för bostäder, " sade Lee enligt samma MarketWatch-berättelse.
Förutom en gynnsam säsongsperiod fortsätter sektorn också att dra nytta av lägre hypoteksräntor och förbättra överkomliga priser som har bidragit till att driva efterfrågan. En nyligen nedsatt återgång i hembyggande aktier ger en köpmöjlighet för handlare som vill positionera sig för en höjning högre baserat på Lees homebuilder kalenderteori. Nedan tar vi en mer detaljerad titt på tre branschledare och hamnar ut flera handelsspel.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI) bygger och säljer bostäder i 29 stater med inriktning på inträdesnivå, flyttning, lyx och aktiva köpare. Arlington, Texas-baserade homebuilder erbjuder också hypoteksfinansiering och titel byrå tjänster genom sitt finansiella tjänster segment. Företaget avslöjade igår en skattemässig fjärde kvartal (Q4) på 1, 35 dollar per aktie på intäkter på 4, 98 miljarder dollar. Båda siffrorna överträffade konsensusberäkningarna och växte med 10, 7% respektive 10, 9% jämfört med föregående kvartal. Handeln till 54, 27 $ med ett börsvärde på 20, 10 miljarder dollar och erbjuder en utdelning på 1, 17%. Aktien har gått fram till 53, 20% år till dags dato (YTD), vilket överstiger hembyggarnas industris genomsnitt med cirka 4% per 13 november 2019.
Sedan det 50-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) korsade över 200-dagars SMA tidigt under andra kvartalet för att generera en "gyllene kors" -köpssignal har hembyggarens aktiekurs trenderat högre. Efter två veckor med vinsttagande hoppade aktien till en ny tisdag 2019 efter att DR Horton släppte sina imponerande kvartalsresultat. De som tar en lång position bör överväga att använda ett släpstopp för att låta vinsten gå. Höj exempelvis höjd-stop-loss-order under varje efterföljande högre sväng låg. Handlare som använder denna exitstrategi börjar med att placera ett första stopp under den nuvarande svängningen låg på $ 50, 15.
Meritage Homes Corporation (MTH)
Scottsdale, Arizona-baserade Meritage Homes Corporation (MTH) designer och bygger enfamiljshus över de västra, södra och sydöstra delarna av USA. Under de senaste åren har det 2, 66 miljarder dollar stora företaget för hembyggande genomgått en strategisk förskjutning för att bli en ren-play entry-level och first-up-up byggare. Företagets justerade resultat för tredje kvartalet uppgick till $ 1, 79 per aktie, över gatans förväntningar på $ 1, 49, för att registrera en imponerande 35% förbättring från år till år. Högre intäkter från hemstängningen, tillsammans med förbättrade bruttomarginaler och högre omkostnadseffekt, ökade till företagets topplinje. Medan Meritage Homes-aktien inte betalar någon utdelning, har YTD-prisstegningen på 89, 30% per 13 november 2019 hållit investerarna nöjda.
Meritage Homes aktiekurs ökade stadigt högre mellan januari och juli innan de fick ytterligare uppsving i slutet av augusti efter att ha levererat bättre resultat än förväntat under andra kvartalet. Sedan en 52-veckors högsta den 25 oktober, har aktien återgått till cirka $ 67, 50, där priset hittar stöd från en trendlinje som sträcker sig tillbaka till slutet av december 2018. De som kommer in här bör sträva efter att boka vinster på ett nytt test av 52- veckans höga på $ 76, 82 - ett drag på 11% från måndagens slutpris på $ 69, 10. Överväg att skära ned förluster om aktien inte lyckas hålla sig över denna månad låg på 66, 48 $.
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC)
Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) designer, bygger och säljer enfamiljshus och flerfamiljshus samt utvecklar livsstils- och masterplanerade samhällen. Det erbjuder också finansieringstjänster till kunder genom sitt inteckningssegment. Tidigare denna månad meddelade homebuilderen att den hade gått med på att förvärva William Lyon Homes (WLH) för 2, 4 miljarder dollar. Transaktionen utvidgar företagets räckvidd i Washington, Oregon och Nevada och förväntas hjälpa till att realisera upp till 80 miljoner dollar i årliga synergier. Taylor Morrison rapporterade resultatet för tredje kvartalet på 65 cent per aktie, medan intäkterna för perioden ökade med 6, 7% från september 2018-kvartalet. Från 13 november 2019 har bolagets aktier lagt till nästan 44% jämfört med året men har sjunkit 10, 82% under den senaste månaden.
En åtta månader hög trend i Taylor Morrison-aktierna slutade abrupt i slutet av oktober, med den nyligen accelererade nyheten om företagets övertagande. Under tisdagens handelssession fortsatte aktien sin återgång från stödet av en horisontell linje och 200-dagars SMA. Dessutom visar relativ styrkaindex (RSI) en översåld avläsning under 30, vilket ökar risken för att fyndjägare kommer in i beståndet. De som köper på nuvarande nivåer bör placera en stopporder någonstans under $ 21 och sätta ett vinstmål till antingen $ 25 eller $ 28 - båda avgörande motståndsområden.
StockCharts.com.
