Investerare har mer än 60 miljarder dollar i börshandlade fonder (ETF) fokuserade på ädelmetaller, mycket av det i guld och silver. Men ett mindre känt alternativ för investerare av ädelmetaller är palladium, en silvrig metall som kemiskt liknar platina. Det används främst i katalytiska omvandlare men har också applikationer inom smycken, tandvård och elektronik. Palladium och andra platinagruppsmetaller, såsom rodium och rutenium, är något sällsynta och håller sina priser relativt höga.
USA är en relativt mindre tillverkare av palladium och genererade uppskattningsvis 14 000 kilogram (494 miljoner ounce) under 2018. Ryssland var den största tillverkaren med 85 000 kilo, följt av Sydafrika på 68 000 kilo.
Palladiumpriserna har historiskt sett varit ganska instabila. 2001 toppade priset på nästan 1100 $ per uns innan det sjönk till mindre än 200 $ två år senare. I slutet av 2019 handlade det för cirka 1 670 dollar per gram, cirka 30% för året. Investerare som är intresserade av att lägga till palladium i sina portföljer kan hitta den enklaste vägen är genom ETF: er eller liknande fordon.
Key Takeaways
- Det finns flera börshandlade fonder som investerar i palladium, en sällsynt metall med industriella och andra applikationer. Den största sådana fonden är ETFS Physical Palladium Shares. Palladiumpriserna är flyktiga, till stor del eftersom marknaden är liten och lätt flyttas av utbud och efterfrågan dynamik.
ETFS fysiska palladiumaktier
Menyn med ETF-alternativ för investeringar i palladium är relativt begränsad, men ETFS Physical Palladium Shares ETF (NYSEARCA: PALL) är den största, med tillgångar på cirka 265 miljoner dollar i november 2019. ETF Securities lanserade fonden 2010. Den förvaltar flera andra råvarubaserade ETF: er.
PALL-fonden kan vara det renaste palladiumspelet med tanke på att dess priser härrör direkt från London Platinum and Palladium Market, ett stort handelscenter för platina-gruppmetaller. PALL har utvecklats väl sedan 2016 och ökat ett sammansatt årligt genomsnitt på 35%, vilket svarar på en generell kvalitet på flygningar av investerare som lämnar mer riskfyllda tillgångar för traditionellt säkrare paradis som ädelmetaller och statskassor.
Från 18 november 2019 ökade fonden med cirka 48% jämfört med året innan. PALL tar ut en årlig utgiftskvot på 0, 6%.
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust
Sprott Physical Platinum & Palladium Trust (NYSEARCA: SPPP) verkar på ett väsentligen liknande sätt som ETFS Physical Palladium Shares ETF genom att äga platina och palladium-bullion, i motsats till derivatinstrument. Det syftar till att upprätthålla en vikt på 50/50 i de två metallerna.
Som ett slutet förtroende, inte en ETF, investerar fonden i en fast volym av både platina och palladium, och aktierna handlar precis som alla andra aktier eller ETF. Investerare kan lösa in enheter en gång i månaden och ta ut bullion om de uppfyller vissa inlösenminimum. Fonden har 105 miljoner dollar i tillgångar och rapporterade en utgiftskvot 2018 på 1, 02%.
ETFS Fysiska ädelmetaller Korgaktier
ETFS Physical Precious Metals Basket Shares (NYSEARCA: GLTR) investerar i ett brett utbud av ädelmetaller, även om palladium är en relativt liten del av portföljen. Från och med november 2019 hade fonden 58% av tillgångarna investerade i guld, 24% i silver, 14% i platina och 4, 6% i palladium.
Fonden förvaltas av samma företag som administrerar PALL och verkar på liknande sätt. Den investerar i bullion och lagrar den i en säker London-anläggning. Fonden har mer än 450 miljoner dollar i förvaltade tillgångar och debiterar en årlig kostnadsgrad på 0, 6%.
