En långvarig period med låg volatilitet, som har varit det dominerande fallet på marknaden under det senaste året, är ett vanligt tecken på att investerare blir eller redan är tillfredställande. Det borde precis säga att när den breda marknaden blir slarvig med sitt kapital är det ofta ett strategiskt beslut att bli defensivt. Med ökningen i popularitet hos börshandlade fonder (ETF) som används för att spåra volatilitetsindexet, även känt som skräckindex, är det nu möjligt att säkra eller satsa på stigande eller fallande volatilitetsnivåer., vi tittar på flera diagram som kan användas för att handla ökningen av volatilitet och försöka bestämma hur aktiva handlare kommer att se ut för att positionera sig under de kommande veckorna.
iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX)
En av de mest populära börshandlade produkterna som används av detaljhandlare och professionella handlare för att få exponering för volatilitet är iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN. VXX ETN har varit föremål för mycket diskussioner i media de senaste månaderna på grund av den massiva handeln som pågår för närvarande som är avsett att tjäna ungefär 265 miljoner dollar i vinst om en uppsättning mycket specifika villkor uppfylls. (För mer information, se: Traders 'Chocked' av VIX Bet That Could Pay $ 265M .)
Genom att titta på diagrammet nedan kan du se att ETN har handlat inom en definierad downtrend. Men den senaste tidens volymökning i kombination med pausen över trendlinjen tyder dock på att historien förändras och att högre volatilitetsnivåer skulle kunna komma. Höjd volatilitet kan också användas för att föreslå att marknaderna kan närma sig en vändpunkt och på väg mot ett tillbakagång mot långsiktiga stödnivåer. (För relaterad läsning, kolla in: Spåra volatilitet: Hur VIX beräknas .)
ProShares Ultra VIX Futures ETF (UVXY)
För aktiva handlare som är övertygade om en handel och ser ut för att maximera vinstpotentialen genom att utnyttja kraften i hävstångseffekten, är en potentiell produkt att tänka på Proshares Ultra VIX Short-Term Futures ETF. Denna fond är utformad för att matcha två gånger (2x) den dagliga utvecklingen av S&P 500 VIX Short-Term Futures Index. Genom att titta på diagrammet ser du att mönstret ser nästan identiskt ut, men att staplarnas relativa prestanda är dubbelt så mycket som det som visas på VXX. De senaste stängningarna över det 50-dagars glidande genomsnittet, som konsekvent har hindrat priset att öka, kan vara den signal som många har väntat på för att utlösa ett betydande steg högre. (För vidare läsning, se: Volatilitetsindex: Läsmarknadssentiment .)
VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN (XIV)
Aktiva näringsidkare som inte är helt övertygade om att breakoutet signalerar en trendomvändning kanske vill undersöka VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN. Om marknaderna skakar av den senaste svagheten och fortsätter att trenda högre, kan köp nära de identifierade stödnivåerna skapa en intressant startpunkt. (För mer, kolla in: Bestämma marknadsriktning med VIX .)
Poängen
Volatilitetsdrivna fonder är en tillgångsklass som de flesta detaljinvesterare inte tänker äga. Med tanke på de diagram som visas ovan är det dock min uppfattning att den senaste tidens volymökning och flyttar sig över trendlinjen på nyckeldiagram som VXX kan vara ett tidigt varningstecken för mer volatilitet framöver. Åtminstone kan diagrammet vara en anledning att överväga att säkra en portfölj med övervikt. (För mer, se: VIX: Använda "Osäkerhetsindex" för vinst och säkring .)
