Ur ett grundläggande perspektiv har relativt låga räntor över hela världen och en ökad risk för geopolitiskt handelskrig fungerat som katalysatorer för investerare att skicka priser på guld högre. Över i världen av teknisk handel har den hausseartade prisåtgärden också fått de aktiva handlarnas uppmärksamhet eftersom priset på guld har flyttat ut ur ett horisontellt kanalmönster som har dominerat råvarans drivkraft under större delen av 2019.
När båda lägren fortsätter att driva uppåtgående fart kommer vinsterna troligen att fånga uppmärksamheten hos medierna, vilket i sin tur kommer att få nya investerare att titta igen på guld och gnista ett ännu starkare steg högre., tar vi en titt på flera viktiga gulddiagram och försöker avgöra hur handlare kommer att positionera sig under de kommande veckorna eller månaderna för att dra fördel av flytten.
SPDR-guldaktier (GLD)
Den populäraste börshandlade produkten som används av aktiva handlare för att få exponering för fysiskt guld är SPDR Gold Shares (GLD). Som du kan se från diagrammet har priset nyligen gått utöver motståndet hos ett dominerande kanalmönster. Sedan utbrottet har priset börjat bilda en stramare version av mönstret, som många kommer att använda för att bestämma placeringen av sina köp- och stopporder. Det stegliknande mönstret kommer att användas av aktiva handlare för att föreslå att underliggande grundläggande förändringar och att tjurarna börjar öka sin övertygelse om att köpa till nackdelar. Många långsiktiga handlare kommer att se ut för att köpa på väg över det närliggande motståndet runt $ 135 och kommer sannolikt att skydda deras position genom att placera stopp-loss-order under $ 130 eller $ 127, 80, beroende på risktolerans.
VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)
Det stigande priset på guld är inte bara bra för investerare av fysiskt guld - det är också en stor vinst för de företag som bryter och förädlar metallen. Genom att titta på diagrammet för VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) kan du se att pausen bortom det prickade motståndet i juni var en tydlig bekräftelse för handlare som pekade på högre priser. Den kortvariga konsolideringsperioden är ganska normal efter en kraftig rörelse högre, och den senaste tidens våg över korttidskanalen (visas av den blå cirkeln) antyder att tjurarna har en tydlig kontroll över fart. Baserat på diagrammet finns det inga större nivåer av motstånd som står i vägen för en betydande rörelse högre härifrån.
Barrick Gold Corporation (GOLD)
Det finns få guldgruvföretag i världen idag som har omfattningen och djupet av verksamheten som Barrick Gold Corporation (GOLD). Genom att titta på diagrammet kan du se att priset har handlats inom ett kanalmönster nära sitt 200-dagars glidande medelvärde sedan oktober 2018. Den långvariga konsolideringsperioden antydde att näringsidkare var osäkra på den långsiktiga riktningen, men med tanke på brottet högre i juni, har berättelsen förändrats, och priserna ser bra ut att fortsätta sin körning högre. Baserat på diagrammet kommer tjurarna sannolikt att sätta sina stoppförluster under $ 16 eller $ 14, 28, beroende på risktolerans och investeringshorisont.
Poängen
Guldpriserna har börjat trenda högre de senaste månaderna, och flytten kommer troligen att börja fånga uppmärksamheten hos media såväl som investerare som följer båda skolorna för teknisk och grundläggande analys. Stoppförluster kommer sannolikt att användas för att skydda mot en plötslig förändring av känslan, och baserat på de utbrott som diskuterades ovan ser det ut som att tjurarna kommer att förbli i kontroll över momentumet ganska länge.
