Vad är 2% -regeln?
Regeln på 2% är en investeringsstrategi där en investerare riskerar högst 2% av sitt tillgängliga kapital i en enda handel. För att genomföra 2% -regeln måste investeraren först beräkna vad 2% av deras tillgängliga handelskapital är: detta kallas kapitalkapitalet (CaR). Förmedlingsavgifter för att köpa och sälja aktier bör tas med i beräkningen för att bestämma det högsta tillåtna kapitalbeloppet för risk. Den maximala tillåtna risken divideras sedan med stop-loss-beloppet för att bestämma antalet aktier som kan köpas.
Key Takeaways
- 2% -regeln är en investeringsstrategi där en investerare riskerar högst 2% av sitt tillgängliga kapital i en enda handel. För att tillämpa 2% -regeln måste en investerare först bestämma sitt tillgängliga kapital med hänsyn till eventuella framtida avgifter eller provisioner som kan uppstå genom handel. Högsta förlustorder kan implementeras för att upprätthålla risktröskeln på 2% när marknadsförhållandena förändras.
Hur 2% -regeln fungerar
Regeln på 2% är en begränsning som investerare påför sin handelsverksamhet för att hålla sig inom specifika riskhanteringsparametrar. Till exempel riskerar en investerare som använder 2% -regeln och har ett handelskonto på 100 000 USD högst $ 2 000 - eller 2% av kontotvärdet - för en viss investering. Genom att veta vilken procentsats av investeringskapital som kan riskeras kan investeraren arbeta bakåt för att bestämma det totala antalet aktier att köpa. Investeraren kan också använda stop-loss-order för att begränsa nedsättningsrisken.
I händelse av att marknadsförhållandena förändras kan en investerare genomföra en stopporder för att begränsa sin nedsidade exponering för en förlust som endast utgör 2% av deras totala handelskapital. Även om en näringsidkare upplever tio på varandra följande förluster, med hjälp av denna investeringsstrategi, kommer de bara att dra ner sitt konto med 20%. Regeln på 2% kan användas i kombination med andra riskhanteringsstrategier för att bevara en näringsidkares kapital. Till exempel kan en investerare sluta handla under månaden om det maximalt tillåtna kapitalbeloppet de är villiga att riskera har uppnåtts.
Använda 2% -regeln med en stoppförlustordning
Anta att en handlare har ett handelskonto på 50 000 dollar och vill handla Apple, Inc. (AAPL). Med hjälp av 2% -regeln kan näringsidkaren riskera 1 000 $ kapital ($ 50 000 x 0, 02%). Om AAPL handlar till $ 170 och näringsidkaren vill använda en stoppförlust på $ 15 kan de köpa 67 aktier ($ 1 000 / $ 15). Om det finns en provision på 25 dollar i omvänd tur, kan näringsidkaren köpa 65 aktier ($ 975 / $ 15).
I praktiken måste näringsidkare också ta hänsyn till halkostnader och gaprisk. Dessa kan resultera i händelser som gör potentialen för förlust betydligt större än 2%. Om till exempel handlaren innehöll AAPL-positionen över natten och den öppnade på $ 140 dagen efter ett resultatmeddelande, skulle detta resultera i en förlust på 4% ($ 1 000 / $ 30).
