Y-aktier är en institutionell aktieklass som erbjuds i öppna fonder. Inriktning på institutionella investerare har aktieklassen ofta en hög minimiinvestering som börjar på cirka 25 000 dollar. Denna andelsklass erbjuder också fördelen med avvecklade eller begränsade belastningsavgifter och lägre totala årliga avgifter.
Bryta ner Y-Share
Y-aktier är ett alternativ till I-aktier som är i den vanligaste erbjudna andelsklassen för fond för institutionella investerare. Y-aktier har funktioner och egenskaper som är anpassade till institutioner.
Hög minimal investering är en av de mest utmärkande egenskaperna hos Y-aktier och andra institutionella aktieklasser. Minsta investeringar börjar vanligtvis på 25 000 dollar och kan vara så höga som 5 miljoner dollar. Försäljningsbelastningar krävs vanligtvis inte för Y-aktier, vilket gör att institutionella investerare kan köpa och sälja aktier utan extra provisionskostnader. Eftersom Y-aktier inte är förknippade med intermediära försäljningsavgifter betalar de vanligtvis inte några distributionsavgifter eller 12b-1 avgifter från fondens utgifter. Utan 12b-1-avgifter är de totala kostnadsförhållandena totalt sett lägre än andra aktieklasser i fonden, vilket är en annan fördel för institutionella investerare.
Pensionsplaner
Medan Y-aktier vanligtvis är reserverade för institutionella investerare, kan de i vissa fall tillåta investeringar från pensionsplaninvesterare. De flesta fonder kommer att ha utsedda pensionsaktieklasser med liknande fördelar som institutionella aktier. Fonder utan pensionsaktieklasser kan tillåta poolade fondinvesteringar i Y-aktier från pensionsplaner som kollektivt söker investeringar i fonden. Detta kan ge en betydande fördel för pensionsaktieägarna, som skulle delta i besparingarna från aktieklassens lägre avgifter.
Putnam Investments
Putnam Investments är en investeringschef som erbjuder Y-aktier i många av sina fonder som den primära aktieklassen för institutionella investerare. Ett exempel på Putnam Global Equity Fund. Fonden erbjuder A-aktier, B-aktier, C-aktier, M-aktier, R-aktier, R6-aktier, T-aktier och Y-aktier.
Putnam Global Equity Fund: s Y-aktieklass debiterar inga front-end-back-säljprovisioner. Aktieklassen tar inte heller ut 12b-1-avgifter, vilket hjälper den att ha en av de lägsta årliga utgiftskvoterna i fonden totalt sett på 0, 92%. Detta jämförs med de totala årliga fondernas driftskostnader på 1, 92% för B-aktierna och C-aktierna. Utvecklingen för Y-aktierna den 31 december 2016 var också en av de högsta i fonden med 1, 24% under det ena året. Under de fem åren var resultatet för Y-aktierna 9, 93% och för de tio åren var resultatet 2, 72%.
