Vad är SEC-formuläret N-14AE
SEC Form N-14AE är inte längre en aktiv form. Det är en föråldrad EDGAR-inlämningstyp på en gång som används av öppna medel för att arkivera registreringsförklaringar. SEC Form N-14AE har ersatts av SEC Form N-14.
Bryta ner SEC-formulär N-14AE
SEC-formulär N-14AE började tillfredsställa SEC-regel 488, som reglerar giltighetsdatumet för registrering av värdepapper av öppna förvaltningsinvesteringsföretag. Det utgjorde ett registreringsförklaring som krävs av öppna fonder som registrerar värdepapper med automatisk effektivitet enligt regel 488, i sig en följd av regel 145, som gjorde att skydd av värdepapperslagen från 1933 gällde investerare som erbjöd värdepapper i tidigare uteslutna situationer som fusioner och affärssammanslutningar. Regel 488 anger standarder för effektiva registreringsdatum för värdepapper som emitteras i transaktioner enligt regel 145.
SEC förklarade 2006 att det skulle avbryta SEC-formulär N-14AE och N-14AE / A och att enheter som tidigare var skyldiga att arkivera dessa blanketter omedelbart skulle kunna börja arkivera under SEC-formulär N-14 och N-14 / A, där utrymme var tillgängliga för att lämna ett registreringsförklaring enligt artikel 488.
Delarna av en registreringsförklaring
Securities Act från 1933, som kom som ett svar på börskraschen 1929, föreskriver att varje amerikanskt företag måste lämna in ett registreringsförklaring till SEC i förväg för ett offentligt erbjudande.
Varje registreringsförklaring, varav SEC-formulär N-14AE var en typ, består av två avsnitt. Den första är prospektet, med dess juridiska information och upplysningar, som måste vara tillgängliga för potentiella köpare. Det andra avsnittet innehåller information som ska arkiveras med SEC men inte nödvändigtvis för att dela med investerare.
Målet med prospektet är att hjälpa investeraren att fatta ett informerat beslut. Prospektet för en öppen fond beskriver saker som fondens mål, strategier, risker, avgifter och distributionspolicy. Ett enkelt sätt för investerare att utbilda sig är att läsa prospektet för tillgångarna i deras portfölj eller för investeringsprodukter de överväger.
Få åtkomst till registreringsförklaringar
Det enklaste sättet för investerare att få tillgång till registreringsförklaringar i USA är genom SEC: s EDGAR online-arkiveringssystem. På grund av betydelsen av aktuell information för effektiv investering placerar EDGAR nödvändig information, inklusive registreringsförklaringar, i händerna på investerare och analytiker så snabbt som möjligt.
Som sagt finns det en inlärningskurva när det gäller att extrahera information från EDGAR-filer. SEC-ansökningar på EDGAR har en enhetlig struktur, men de är ofta svåra att skumma efter specifika datapunkter till en början. Det är ytterligare ett skäl för investerare att öva på att läsa registreringsförklaringar samt kvartalsrapporter och årsrapporter.
