Investerare som söker exponering för teknologisektorn har ett stort utbud av ETF: er eller fonder att välja mellan. Det finns mer än 50 ETF: er som erbjuds i kategorin och mer än dubbelt så många fonder.
Teknologisektorns fonder omfattar ett brett spektrum av företag som sysslar med att tillhandahålla olika varor och tjänster, inklusive leverantörer av internettjänster, nätverksutrustning och tjänsteleverantörer, tillverkare av mobila enheter och tjänsteleverantörer, halvledartillverkare och mjukvaruföretag.
Här är en jämförelse av två allmänt ägda indexfonder i kategorin, en Vanguard-fond och en ETF från State Street Global Advisers.
Technology Select Sector SPDR ETF
Technology Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) lanserades av State Street Global Advisers 1998. Det är den mest omfattande tekniska sektorn ETF, med en total tillgång på 11, 8 miljarder dollar. Denna ETF spårar S&P Technology Select Sector Index, en delmängd av S&P 500 Index som är utformad för att spegla den totala prestanda för börsnoterade företag inom teknologisektorn. Fonden använder en replikeringsstrategi som investerar i samma aktier och i samma andelar som det underliggande indexet.
Programvaru- och IT-tjänsteföretag dominerar portföljen och står för 42, 5% av tillgångarna, följt av företag inom dator-, telefon- och teknikhårdvaruföretag och sedan telekommunikationsföretag. Fonden innehar mestadels storkapitalaktier i en portfölj bestående av mer än 70 aktier. Fondens toppinnehav inkluderar Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) och Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Tillsammans står dessa fem innehav för 41, 15% av den totala portföljen. Portföljomsättningsgraden är låg 5%.
Kostnadsförhållandet för denna ETF är 0, 14%, långt under kategorigennomsnittet på 0, 53%. Fondens utdelning är 1, 85%.
Fondens femåriga genomsnittliga årliga avkastning är 10, 99%, vilket väsentligen överträffar kategori genomsnittet på 7, 68%. Morningstar betygsätter denna ETF som låg risk med avkastning över genomsnittet.
Vanguard Information Technology Idx Adm
En av de mest ägda fonderna inom teknikbranschen är Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), som Vanguard lanserades 2004 med 8, 3 miljarder dollar i tillgångar. Fonden följer MSCI US Investable Market Index / Information Technology 25/50, ett index som består av små till stora kapitalaktier som väljs för att representera prestanda för börsnoterade IT-företag. Denna fond använder också en replikationsmetod som innehar samma aktier i samma proportioner som de visas i det underliggande indexet.
Fondens portfölj är mycket större än State Street ETF, med totalt mer än 350 innehav. De högsta innehaven är dock exakt desamma, med Apple, Microsoft och Facebook, och de fem största innehaven står för 40, 41% av den totala portföljen, mycket nära andelen för ETF: s fem bästa innehav. Majoriteten av fondens innehav svarar för mindre än 0, 2% av portföljens totala investerade tillgångar. Portföljomsättningsgraden är extremt låg på bara 3%.
Kostnadsförhållandet för Vanguard Information Technology Idx Adm är också mycket lågt, 0, 1%, jämfört med kategorigennomsnittet på 1, 46%. Fonden erbjuder en utdelning på 1, 37%.
Den femåriga genomsnittliga årliga avkastningen är 10, 28% vilket överträffar kategorigenomsnittet på 7, 14%. Morningstar betygsätter fonden som erbjuder avkastning över genomsnittet med låg risk, samma betyg som för ETF.
Fördelar och nackdelar
ETF: er och fonder har alla sina fördelar och nackdelar. ETF: er handlas lättare eftersom de handlar på börser precis som aktieaktier, medan fonder endast kan köpas och säljas till sina slutdagskurser. Fonder erbjuder fördelen att kunna köpa aktier utan provision. Båda typerna av fonder erbjuder små investerare fördelarna med att kunna köpa lågt antal aktier. Utan att ta hänsyn till medel som kan hållas på skattefördelade konton är ETF: er typiskt en mer skatteeffektiv investering. De tenderar också att ha betydligt lägre kostnadsförhållanden än fonder, eftersom en jämförelse av kategorigenomsnittet i detta fall, 0, 53% mot 1, 46%, tydligt visar.
Jämför de två fondvalen
En jämförelse av dessa två särskilda fonder visar att de är väldigt lika i de flesta avseenden, varvid ingen av fonderna har en stark fördel över den andra. Vanguard Information Technology Idx Adm-fonden får en liten fördel genom sin lägre utgiftskvot på 0, 1% mot ETF: s 0, 14% och något lägre portföljomsättningsgrad. Men Technology Select Sector SPDR ETF: s femårs genomsnittliga årliga avkastning är nästan en hel procentenhet högre, 10, 99% jämfört med 10, 28%, och ETF erbjuder en högre utdelning, 1, 85% mot 1, 37% för Vanguard-fondens fond. Ett val mellan dessa två särskilda fonder kommer sannolikt att föredra antingen den mer omfattande fondportföljen eller den mer koncentrerade ETF-portföljen.
