Metoden Last-In-First-Out (LIFO) för värdering av lager, medan den är tillåten enligt US Generally Accepted Accounting Principles (GAAP), är förbjuden enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Eftersom IFRS-regler är baserade på principer snarare än exakta riktlinjer, är användning av LIFO förbjudet på grund av potentiella snedvridningar som det kan ha på ett företags lönsamhet och finansiella rapporter. I princip kan LIFO skapa en snedvridning av nettoresultatet när priserna stiger (inflation). LIFO-lagerbelopp är baserade på föråldrade och föråldrade antal, och LIFO-likvidationer kan ge skrupelfria chefer möjligheter att konstgjorda inflöden av intäkter.
Understated nettoresultat
LIFO bygger på principen att den senaste varulager som köpts kommer att vara den första som säljs. Låt oss titta på ett exempel på effekterna av LIFO-redovisning kontra First-In-First-Out (FIFO) på ett hypotetiskt företag, företag A.
Firm A-lagertransaktioner
|
Köp vid året |
Köpta enheter |
Kostnader per enhet |
Total kostnad för lagret |
|
År 1 |
1000 |
$ 1.00 |
$ 1000 |
|
År 2 |
1000 |
$ 1.15 |
$ 1150 |
|
År 3 |
1000 |
$ 1.20 |
$ 1200 |
|
År 4 |
1000 |
$ 1.25 |
$ 1250 |
|
År 5 |
1000 |
$ 1.30 |
$ 1300 |
Antag nu att företag A säljer 3 500 enheter under år 5 till $ 2, 00 per enhet.
Under FIFO:
Intäkter: 3 500 x 2, 00 $ = 7 000 USD
År 1: 1 000 x $ 1, 00 = $ 1 000
År 2: 1 000 x $ 1, 15 = 1150 $
År 3: 1 000 x 1, 20 $ = 1 200 $
År 4: 500 x $ 1, 25 = $ 625
Totala kostnader för sålda varor (COGS): 3 975 $
Totala bruttovinst: 7 000 USD - 3 975 $ = 3 025 USD
Värdet på kvarvarande lager: $ 1 925 (500 enheter från år 4 + 1 000 enheter från år 5, till deras relaterade kostnader per enhet)
Under LIFO:
Intäkter: 3 500 x 2, 00 $ = 7 000 USD
År 5: 1 000 x $ 1, 30 = 1 300 $
År 4: 1 000 x $ 1, 25 = 1 250 $
År 3: 1 000 x 1, 20 $ = 1 200 $
År 2: 500 x $ 1, 15 = 575 $
Totala kostnader för sålda varor (COGS): 4 325 $
Värdet på kvarvarande lager: 1 575 (1 000 enheter från år 1 + 500 enheter från år 2 med tillhörande kostnader per enhet)
Bruttovinst under FIFO: 3 025 dollar
Bruttovinst under LIFO: 2 675 dollar
Som ni kan se verkar företag A under FIFO vara mer lönsamt, även om det har sålt exakt samma antal enheter totalt. På ytan kan detta verka kontraproduktivt för ledningen att till synes underrapportera företagets vinster, men fördelen med LIFO ligger i dess skattemässiga fördelar. Med lägre bruttovinst (högre COGS) kan företag som använder LIFO minska sina skatteskulder. Denna minskning av skattskyldigheten kommer till ett pris: ett mycket föråldrat lagervärde.
Föråldrad balansräkning
LIFO används av företag för att sänka sina skatteskulder på bekostnad av ett föråldrat lagervärde, vilket återspeglas i balansräkningen. Detta höjer möjligheten till en kraftigt föråldrad och därefter värdelös lagervärdering. Föreställ dig till exempel att företag A köper 1 500 lagerenheter under år 6 till en kostnad av $ 1, 40 och senare säljer samma antal enheter.
Under FIFO skulle dess COGS vara 500 enheter till $ 1, 25 från år 4: s återstående lager och 1000 enheter till $ 1, 30 från år 5 för totalt $ 1 925. Under LIFO skulle dess COGS vara de 1 500 enheter som köpts under år 6 till en kostnad av 1, 40 $ för totalt 2 100 $. Det återstående lagervärdet under FIFO skulle vara $ 2.100, medan lagervärdet under LIFO skulle vara 500 enheter från år 2 till $ 1.15 per enhet och 1000 enheter från år 1 till $ 1.00 per enhet, för totalt 1.575 $.
Balansen under LIFO representerar tydligt ett föråldrat lagervärde som är fyra år gammalt. Dessutom, om företag A köper och säljer samma mängd lager varje år (vilket är en stark möjlighet om företag A är ett energiföretag, eftersom de tenderar att sälja de senaste förvärvade enheterna först), vilket lämnar restvärdet från år 1 och år 2 orörd, skulle balansräkningen fortsätta att försämras i tillförlitligheten.
Detta scenario är ganska tydligt i årsredovisningen för ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM), som rapporterade en inventering på 13 miljarder dollar baserat på ett LIFO-antagande. I anteckningarna till dessa uttalanden avslöjade Exxon att den faktiska nuvarande kostnaden för samma inventering var 21, 3 miljarder dollar högre än antalet rapporterade. Som ni kan föreställa er kan en tillgång som redovisas till 13 miljarder dollar när den faktiskt är värd 34, 3 miljarder dollar väcka allvarliga frågor om LIFO: s giltighet.
Observera att om dessa tillgångar som representeras med allvarligt föråldrade nummer aldrig är avsedda för återförsäljningsändamål, skulle LIFO-värderingar inte vara ett problem. Men från tid till annan säljs dessa föråldrade tillgångar på nytt. Detta visar en annan poäng mot LIFO: LIFO-likvidationer.
LIFO-likvidationer
En LIFO-likvidation inträffar när de tidigare nämnda föråldrade tillgångarna säljs, men COGS från dessa tillgångar matchas med löpande intäkter. Låt oss anta att företag A säljer 3 000 enheter under år 6:
Under FIFO:
3.000 x $ 2.00 = $ 6.000 intäkter
KSV:
År 6: 1 500 x 1, 40 $ = 2 100 $
Plus återstående lager för år 4 och år 5 till deras relaterade kostnader per enhet: 1 925 dollar
Totalt: $ 4 025
Bruttovinsten under år 6 under FIFO: $ 6 000 - 4 025 $ = 1 975 $
Under LIFO:
3000 x $ 2, 0 = $ 6000 intäkter
KSV:
År 6: 1500 x $ 1, 40 = $ 2100
Plus återstående lager för år 1 och år 2 till deras relaterade kostnader per enhet: 1 575 dollar
Totalt: 3 675 dollar
Bruttoresultat under LIFO: 2 325 $
När en LIFO-likvidation har inträffat ser företag A mycket mer lönsamt ut än om det skulle använda FIFO. Detta beror på att de gamla kostnaderna matchas med nuvarande intäkter i en en gång, ohållbar vinstinflation. I tider med minskande ekonomisk aktivitet kan det finnas press på ledningen att avsiktligt likvidera gamla LIFO-lager för att öka lönsamheten. Ytterligare information om huruvida en LIFO-likvidation har inträffat kan hämtas från fotnoter i bokslutet eller från minskningar inom LIFO-reserven (lagerdifferensen i mängden inventering mellan LIFO och beloppet om FIFO användes).
Slutsats
Även om det kan hävdas att LIFO COGS bättre återspeglar faktiska befintliga kostnader för att köpa inventeringen, är det uppenbart att LIFO har flera brister. LIFO underskattar vinster för lägre beskattningsbar inkomst, avslöjar föråldrade och föråldrade lagerantal och kan skapa möjligheter för ledningen att manipulera intäkter genom en LIFO-likvidation. På grund av dessa problem är LIFO förbjudet enligt IFRS.
Jämför investeringskonton × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning. Leverantörens namn Beskrivningrelaterade artiklar
Företagsekonomi och redovisning
Ett enkelt sätt att bestämma kostnaden för varor som säljs med FIFO-metoden
Bokföring
Inventory Valuation - LIFO vs. FIFO
Business Essentials
När och varför ska ett företag använda LIFO
Handelsorder & processer
Vägt genomsnitt kontra FIFO kontra LIFO: Vad är skillnaden?
Grundläggande analys
Balansräkning kontra resultaträkning: Vad är skillnaden?
Bokföring
Mätning av inverkan av att kombinera GAAP och IFRS
PartnerlänkarRelaterade villkor
Avsluta inventering Avsluta inventering är ett vanligt finansiellt mått som mäter det slutliga värdet på varor som fortfarande är tillgängliga för försäljning i slutet av en redovisningsperiod. mer LIFO-likvidation LIFO-likvidation inträffar när ett företag som använder den sista in, först ut (LIFO) lagringskostnadsmetoden likviderar sitt äldre LIFO-lager. mer Förståelse för sålda varor - COGS Kostnad för sålda varor (COGS) definieras som de direkta kostnaderna som är hänförliga till produktionen av de varor som sålts i ett företag. mer Redovisningsprinciper Definition Redovisningsprinciper är de specifika principerna och rutinerna som implementeras av ett företags ledningsgrupp som används för att utarbeta sina finansiella rapporter. mer Metod för genomsnittlig kostnadsbasis Metoden för genomsnittlig kostnadsbas är ett system för att beräkna värdet på placeringsfondernas positioner på ett beskattningsbart konto för att bestämma vinst / förlust för skatterapportering. mer Generellt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) GAAP är en vanlig uppsättning redovisningsprinciper, standarder och rutiner som offentliga företag i USA måste följa när de sammanställer sina finansiella rapporter. Mer