Andelar av e-handel och cloud computing-jätten Amazon.com Inc. (AMZN) skyrocket i fredag efter bättre resultat än förväntat resultat från den Seattle-baserade tech-jätten. Q1-takten har Wall Street förlorat över resultat, honing i planerna för att höja priset för sitt Prime-medlemskap med 20% - till $ 119 från $ 99 för ett år - med början den 11 maj. Den årliga Prime-prishöjningen, den första på fyra år och gäller för förnyelser som börjar den 16 juni, är avsett att hjälpa Amazon att kompensera för stigande kostnader.
"Värdet på Prime för kunder har aldrig varit större. Och kostnaden är också hög, som vi påpekade särskilt med leveransalternativ och digitala fördelar, vi fortsätter att se kostnadsökningar, " sade Amazon Chief Financial Officer Brian Olsavsky i april 26 resultat för första kvartalet.
Medan Amazon-investerare har förlåtit företagets användning av kontanter för att bryta in på nya marknader, villiga att ta en kortvarig förlust i utbyte mot långsiktiga intäkter, kommer den nya prishöjningen att ge detaljhandelskedjan mer spelrum för att göra sin Prime service mer attraktiv medan det pressar in på marknader som kläder, livsmedel, media och underhållning.
100 miljoner medlemmar och växer
Alla initiativ för att förbättra värdet på sitt Prime-medlemskap ses också som en positiv drivkraft för företaget, eftersom dess mer än 100 miljoner abonnenter spenderar nästan dubbelt så mycket på Amazon per år, enligt Consumer Intelligence Research Partners.
I ansträngningarna att stärka sitt Prime-paket och stjäla konsumenterna bort från on-demand-videotjänster som Netflix Inc. (NFLX) har Amazon fördubblats när det gäller att investera i originalinnehåll och sportströmning och hälla 4, 5 miljarder dollar till icke-sportprogrammering under 2017.
Konkurrenter som Walmart Inc. (WMT), världens största återförsäljare, har försökt tävla med Amazon om en bit av det blomstrande online shoppingutrymmet. Tidigare denna månad tillkännagav det Bentonville, Arkansas-baserade företaget planer på att koppla ihop med posttjänstemän på begäran som en del av en större ansträngning att nå 40% av hushållen runt om i USA
Under tiden förväntar tjurar som JPMorgan Chase & Co.s Doug Anmuth att prishöjningen gör lite för att flytta efterfrågan på företagets månatliga Prime-medlemskapstjänst, som erbjuder specialerbjudanden, gratis tvådagars frakt, Whole Foods-rabatter och tillgång till exklusiva TV-program, filmer och musik.
Ingen Pushback förväntas
"Förra gången AMZN höjde priset på Prime var i mars 2014" och vi förväntar oss inte att företaget ska få mycket pushback från konsumenterna med tanke på det ökande värdet på tjänsten, skrev JPMorgan-analytikern.
UBS förväntar sig att Amazons Prime-prishöjning kommer att öka försäljningstillväxten för abonnemangstjänster, som steg med 60% jämfört med förra året till 3, 1 miljarder dollar. Analytiker Eric Sheridan skrev en anmärkning till klienterna på torsdag som indikerade att stark tillväxt av premiärmedlemmarna och snabbare säljoptagande av uppfyllande av Amazon (FBA), företagets nya leveransservice, kommer att driva en sammansatt årlig intäktstillväxt (CAGR) på cirka 20% fram till 2022.
AMZN-aktien har ökat med cirka 6% på fredag morgon till 1 610, 02 dollar, vilket återspeglar en avkastning på 37, 6% från år till dag (YTD), en nästan 76% ökning under 12 månader, vilket överträffar långtgående den bredare S&P 500: s nästan platta körning och 12% vinst under samma respektive perioder.
