Chipotle Mexican Grill, Inc (CMG) -aktierna har stigit med över 25% sedan rapporteringen av resultaten den 25 april som blåste bort analytikernas uppskattningar. Teknisk analys visar emellertid att restaurangkedjens lager kan komma att minska med nästan 10%. Optionsmarknaden antyder också att Chipotles aktier kan komma att dra tillbaka i mitten av juni.
Aktien hoppade högre efter rapportering av intäkter som för första kvartalet toppade uppskattningarna med cirka 36% och rapporterade resultat på 2, 13 dollar per aktie, jämfört med uppskattningar på 1, 56 $ per aktie. Till och med analytiker verkar vara på staketet när det gäller Chipotle trots de starka resultaten, med 71% av de 34 analytikerna som täcker aktiebetyget som ett "håll". (För mer, se också: Chipotle-lager kan drabbas av över $ 400 per aktie .)
Bearish Technicals
Diagrammet nedan visar aktien som gappar högre efter de bättre än förväntade resultaten i slutet av april. Aktien verkar ha brutit ut från en nedåtgående trend, som kan tjäna som en långsiktig positiv, men för tillfället kämpar beståndet med en motståndsnivå runt 436 $. Om Chipotle-aktier inte kan bryta sig ut över $ 436 kommer det första stödområdet uppe i gapet, cirka $ 386 - cirka 10% lägre än det nuvarande priset på 427 $.
Diagrammet visar också att det relativa styrkaindexet (RSI) har drabbat överköpsnivåer som stiger över 80. En aktie är överköpt när RSI klättrar över 70. Förra gången aktien träffade sådana nivåer för överköp var i juli 2015, då aktier toppade ut cirka $ 750, och sedan igen i april 2017 när aktierna nådde nästan 490 $. Varje gång beståndet träffade sådana överköpsnivåer resulterade det i en allvarlig nedgång.
Bearish Alternativ
De alternativ som ställts in för att löpa ut den 15 juni visar också en viss ovanlig aktivitet kring $ 400-strejkpriset för putterna. Det öppna intresset för dessa försäljningar har stigit stadigt sedan företaget rapporterade resultat, och vid nästan 1 300 öppna kontrakt representerar de den mest betydande öppna positionen för juni och månaderna som följer, enligt data från Trade Alert. Med de optioner som handlas runt $ 6 per kontrakt skulle aktien behöva falla med ungefär 8% till 394 $ för att bli jämnt.
Analytiker inte entusiastiska
Även med den stora vinsten har analytikerna rakat sina uppskattningar för andra kvartalet och sänkt dem med 2% de senaste 30 dagarna till 2, 76 dollar per aktie. Samtidigt har bara 21% av analytikerna ett "köp" eller "bättre resultat", medan 71% har ett "håll". Ännu värre är att analytiker har höjt sitt genomsnittliga prismål på aktien med endast 16, 5% trots de enorma 25% vinsterna. I genomsnitt har analytikerna ett prismål på $ 365, cirka 14, 5% lägre än det nuvarande priset. (För mer, se också: Chipotle genomför en prishöjning över hela linjen .)
CMG EPS Uppskattningar för aktuellt kvartalsdata av YCharts
Även om en del investerare verkar vara optimistiska efter företagets starka kvartalsresultat verkar det som om aktier kan komma att bli lägre på kort sikt.
