Vad är en livränta?
En finansiell produkt som säljs av försäkringsbolag som betalar månatliga, kvartalsvisa, halvårliga eller årliga betalningar till en person så länge han eller hon lever, med början vid en angiven ålder. Livränta köps vanligtvis av investerare som vill säkerställa en inkomstström under pensionen.
Key Takeaways
- En hel livränta kallas också livränta. Löner kan antingen betalas ut till en fast ränta eller med en rörlig ränta, som ändras när de underliggande investeringarna ändrar pris. De flesta rörliga livränta gör att du kan investera i en mängd olika fonder för att diversifiera din portfölj. Försäkringsagenter gör en provision på sålda livränta.
Hur fungerar en livränta
Livränta kan struktureras för att göra betalningar under en fast tid, vanligtvis 20 år, eller göra betalningar så länge livränta och hans eller hennes make lever. Aktuarier arbetar med försäkringsbolag för att tillämpa matematiska och statistiska modeller för att bedöma risk vid fastställande av policys och priser.
Ackumuleringsperioden inträffar när betalningar görs av köparen av kontraktet till försäkringsbolaget; annuitiseringsfasen inträffar när försäkringsbolaget betalar till annuitanten.
Livränta kan generellt struktureras antingen som fast eller variabel. Fasta livräntor tillhandahåller regelbundna periodiska betalningar till annuitanten. Variabla livränta gör det möjligt för ägaren att få större framtida kassaflöden om investeringar i livräntafonden klarar sig och mindre betalningar om investeringarna gör dåligt. Detta ger ett mindre stabilt kassaflöde än en fast livränta men gör det möjligt för livränta att dra nytta av stark avkastning från sina fonder.
Agenter eller mäklare som säljer livränta måste ha en statligt utfärdad livförsäkringslicens, och även en värdepapperslicens för rörliga livränta. Dessa agenter eller mäklare tjänar vanligtvis en provision baserat på det nominella värdet på livräntaavtalet.
Exempel på verklig värld av livränta
Investeringsgiganten Fidelity erbjuder detta exempel på hur en livränta fungerar: En engångsinvestering på 100 000 USD under 20 år, med en 6% avkastning på alla år för ett beskattningsbart konto, skulle vara värt $ 222 508 i slutet av terminen. En skatteskattad rörlig livränta före skatt (0, 25% årlig livränta) skulle vara värd $ 305, 053 vid slutet, och en skatteskattad rörlig livränta efter skatt, med antagande av ett engångsbelopp (0, 25% årlig livränta), skulle vara värt $ 239, 436.
I slutet av terminen skulle värdet på kontot förvandlas till en betalningsström i det som kallas annuiteringsfasen. Det finns inga IRS-bidragsgränser och intäkter som inte beskattas förrän de dras tillbaka. De flesta rörliga livränta låter dig investera i en mängd tillgångar, främst aktiefonder. Uttag av beskattningsbara belopp från en livränta är föremål för ordinarie inkomstskatt och kan, om de tas före ålder 59½, bli föremål för 10% IRS-straff.
