Vad är ett kumulativt rabatt privilegium
Kumulativ rabattprivilegium är ett sätt för investeringsfonder att kvalificera sig för lägre avgifter för en viss fond baserat på det totala beloppet som investerats i flera fonder som erbjuds av samma fondbolag, vanligtvis från samma fondfamilj.
I allmänhet minskar avgifterna för att investera i en fonder baserat på det totala investerade beloppet. Vissa fonder har krävt investeringsminimum för att få lägre avgifter. Det kumulativa rabattförmånet ger investerare denna rabatt baserat på ett minimum som gäller alla relaterade fonder snarare än en viss fond.
Ibland kan investerare också kvalificera sig för det ackumulerade rabattförmånet genom att gå med på att göra flera investeringar i en fond eller fondfamilj under en definierad period.
BREAKING NOWN Kumulativ rabatträtt
Kumulativa rabatträttigheter är något vanliga och gäller ibland även för hedgefonder och andra investeringar som erbjuds av registrerade rådgivare.
Say Bird Mutual Fund Company tar ut 0, 75% per år för sin Robin Fund, baserat på minst 20 000 dollar investerade. Men det kostar 0, 50% per år för minst 100 000 $ investerade. Men det erbjuder också en Woodpecker-fond och en Blue Jay-fond med samma minimum. Bird Mutual erbjuder emellertid en kumulativ rabatt på 150 000 dollar. Investerare kvalificerar sig för 0, 50% avgifter i alla tre fonderna, förutsatt att de investerar 150 000 $ kollektivt i de tre fonderna.
Om Bird Mutual förlänger den lägre avgiften på 0, 50 per år till kunder som är villiga att investera $ 110 000 på förhand, under förutsättning att de samtycker till att investera 10 000 USD per kvartal för vart och ett av de kommande fyra kvartalen, representerar detta också den ackumulerade rabattprivilegin.
Fördelar och nackdelar med kumulativ rabatträtt
Förutsatt att det ackumulerade rabattbehörigheten tydligt anges och tillämpas jämnt för alla kunder, anser många investerare det vara rättvist, även om vissa mindre kunder ibland vill betala högre avgifter baserat på beloppet i deras respektive konton.
Det kumulativa rabattprivilegiet återspeglar dock en minskning av marknadsföringskostnaderna för fondbolaget. Det kostar helt enkelt ett fondbolag mer att betjäna två $ 75 000 konton än ett 150.000 $ konto.
Det som inte är rättvist är när reglerna för kumulativ rabattbehörighet inte är tydliga. Vissa företag i fonderbranschen har enkla avgifter, medan andra tenderar att dölja reglerna med komplexa språk.
Fonder anger alltid alla relaterade fondavgifter i prospektet. Varje fond måste uppdatera prospektet en gång om året, så det är alltid aktuellt. Det är inte trevlig läsning, men det är det bästa stället att gå för att förstå en fonds uppdelning av avgifter.
