Innehållsförteckning
- Vad företaget får
- Samtidigt avgifter
- Försenade betalningar är stora pengar
- Bankerna älskar att korsa-sälja
- Revolver eller en transaktor?
- Vem är troligt att förlora
- Poängen
En kreditkortsbalansöverföring med en procentuell procentuell ränta på 0% (APR) verkar som en hel del: Betala ingen ränta på upp till 18 månader på de skyldiga pengarna. Dessa erbjudanden kan faktiskt vara pengesparande verktyg om de används på ett klokt sätt. Att tänka på vad som finns i banken och kreditkortsföretaget innan du registrerar dig kan dock hjälpa till att undvika kostsamma misstag.
Key Takeaways
- Kreditkortsföretag tjänar pengar inte bara på ränta utan också från köpmän när inköp görs. Kunder som väljer en 0% -överföring bör förstå att den räntefria perioden endast är för en begränsad tid. människor som vinner eller förlorar.
Vad företaget får
Kreditkortsföretag har flera pengar att göra för att erbjuda kunderna att överföra en saldo från en konkurrentens kort och inte betala ränta på det saldot under ett år eller längre. "Kreditkortsföretag erbjuder 0% finansiering som ett sätt att locka dig att ansöka om deras kreditkort, " säger certifierad finansiell planerare Colin Drake från Marin Financial Advisors i Sausalito, Calif.
Sedan tjänar de pengar på de 3% utbytesavgifterna som detaljhandlare betalar för varje köp som en konsument debiterar ett kreditkort, från balansöverföringsavgifter och från kunder som inte betalar saldot innan introduktionsperioden slutar.
”I de flesta företag är kostnaderna för att förvärva en ny kund höga. Kreditkortsföretag är villiga att betala den kostnaden genom att annonsera sina 0% -kort och sedan tillåta dig gratis användning av kredit under en begränsad tid, "säger Drake." De har gjort all forskning de behöver för att inse att det kommer att vara pengar väl använt och kommer att leda till en mycket lönsam kund för dem. ”
Samtidigt avgifter
Medan saldot under ett överföringserbjudande på 0% inte kommer att ränta upp ränta under den inställda perioden så länge varje minimibetalning är i tid debiterar kreditkortsföretag vanligtvis konsumenterna för att flytta saldot från det gamla kortet till det nya kortet. En jämförelsekartestudie från 2018 visade att den genomsnittliga avgiften för balansöverföring är 3, 46%, vilket innebär att varje $ 1 000 som överförs skapar ett genomsnitt på 34, 60 $ i balansöverföringsavgifter.
Kreditkortets årliga avgift, om det har en, är en annan möjlighet för kortutgivaren att tjäna pengar när ett saldo överförs till ett nytt kort.
Försenade betalningar är stora pengar
Att överföra en balans för att få en introduktionsgrad på 0% i 12 månader betyder inte bara att man glömmer balansen. Kortinnehavaren måste göra minimibetalningar före förfallodagen varje månad, annars förlorar de 0% -räntan och kan behöva betala en sen avgift. Att förlora 0% -räntan innebär att kortinnehavaren kommer att börja betala ränta på det överförda saldot till straffräntesatsen om inte kortet kommer med en icke-straff APR.
Överväg att schemalägga automatiska minsta månatliga betalningar. Även med sådana betalningar på plats, ställ in en kalenderpåminnelse för att se till att varje betalning går igenom före förfallodagen och se till att ha tillräckligt med i ett kontrollkonto för att täcka betalningen.
Bankerna älskar att korsa-sälja
När en bank har en kreditkortskund kan det se ut för att få kundens verksamhet på andra sätt: ett personligt kontrollkonto som kunden betalar en månadsavgift för; ett sparkonto som tjänar lite ränta för kunden när banken lånar ut pengarna till en högre ränta; eller ett autolån eller hypotekslån på vilket den korssäljade kunden betalar ränta i flera år, till och med årtionden. För att inte tala om en kredit i ett eget kapital eller ett annat kreditkort som innehåller en balans och ränta.
Det finns inget i sig fel med någon av dessa produkter eller att banker tjänar pengar på dem, men när en bank registrerar en kund för en av sina produkter har den möjlighet att skapa en lång relation mellan korsförsäljning. Detta hopp om ytterligare affärer är en annan anledning till 0% korterbjudanden.
Är du en revolver eller en transaktor?
"Revolvers", i kreditkortsindustrilingo, är konsumenter som har en saldo på sina kort månad till månad. De samlar ränta på sina saldon, vilket bidrar till bankernas slutlinjer.
"Transaktorer" är mycket mindre lönsamma eftersom de helt enkelt använder sina kreditkort som verktyg för att göra inköp och eventuellt tjäna belöningar. Transaktorer betalar ut sina saldon i sin helhet och i tid varje månad. De enda pengar som borgenärer tjänar på dessa konsumenter kommer från växelavgifter. Transaktorer får en gratis åktur från kortets räntefria nådeperiod. En del tjänar till och med pengar på kreditkortsregistreringsbonusar.
Kreditkortsföretag har flera pengar att göra för att erbjuda kunder att överföra en saldo för 0% ränta.
"Banker eftertraktar korthållare som kretsar balans medan de betalar sin lägsta betalning i tid, " säger Kevin Haney, som tillbringade mer än ett decennium som en försäljningsdirektör på Experian, en av de stora tre kreditbyråerna. Han delar nu insikt som insider på kreditbyrå på webbplatsen Growing Family Benefits .
"Revolvers är mycket mer lönsamma än transaktorer, " säger han. "Erbjudandena representerar det mest kostnadseffektiva sättet att öka de roterande saldona som genererar ränteintäkter."
Vem är troligt att förlora
Alla går in i ett erbjudande om 0% balansöverföring och förväntar sig att komma framåt, men kommer de? "Banker spårar och mäter resultaten av dessa erbjudanden och vet av erfarenhet hur många procent som kommer att vinna eller förlora spelet, " säger Haney. ”Vinnarna tar erbjudandet och återbetalar saldot i sin helhet innan introduktionsperioden löper ut, eller de utnyttjar ytterligare ett 0% -erbjudande och överför saldot till en annan bank. Förlorare betalar överföringsavgiften och fortsätter sedan att betala ränta på saldot efter introduktionsperioden."
Banker räknar med att konsumenterna överskattar sin egen styrka och underskattar sina egna svagheter (alias ”överlägsenhetskänsla”). De flesta som accepterar erbjudandena ser sig själva som vinnare i spelet, men statistik från år av att spåra dessa erbjudanden visar att de flesta hamnar som förlorare, säger Haney.
Poängen
I en värld av tillfälliga 0% -räntor är det inte kreditkortsföretag som förankrar konsumenterna för att lyckas. Läs och förstå erbjudandets fintryck och kamma kreditkortsutgivarens webbplats för ytterligare information om hur det hanterar saldoöverföringar. Om förståelsen för dessa erbjudanden inte lätt kommer till en konsument - eller om de inte har överskattat utgifterna beteende som fick dem i skuld - kanske de är mer benägna att komma fram genom att helt enkelt betala ut befintliga saldo så snabbt som möjligt.
