Costco Wholesale Corps (NASDAQ: COST) främsta konkurrenter på den mycket konkurrenskraftiga detaljhandelsmarknaden för stora lågprisbutiker är Walmart Inc. (NYSE: WMT) och Target Corporation (NYSE: TGT). Dessa företag klassificeras också ibland som konsumentförsvaraktier.
Costco
I samarbete med sina dotterbolag driver Costco medlemslager där ett stort antal konsumentvaror säljs grossist. Både varumärkes- och privata etikettprodukter säljs i en mängd olika kategorier av varor, till exempel snacks; torra / förpackade livsmedel; tobak; alkoholhaltiga och icke-alkoholhaltiga drycker; rengöringsartiklar: elektronik; hjälpmedel för hälsa och skönhet; kontorsmaterial; deli och producera; och kläder.
Costco driver också apotek, fotocentraler, matdomstolar, bensinstationer och flera ytterligare tjänster. Från november 2019 driver Costco 785 lager, med cirka 546 i USA och Puerto Rico tillsammans. Företaget har också lager i Kanada, Mexiko, Storbritannien, Japan, Korea, Taiwan, Australien och Spanien. Tidigare känd som Costco Companies, Inc., grundades Costco 1976 och har sitt huvudkontor i Issaquah, Washington.
Costco finansiella data
Costco har ett börsvärde på 131, 8 miljarder dollar. Nettoresultatet för räkenskapsåret 52 veckor som avslutades 1 september 2019 var cirka 3, 7 miljarder dollar. Från och med 26 november 2019 var priset / vinst-till-tillväxten, eller PEG, för företaget 4, 26, vilket är högre än branschgenomsnittet på 2, 39. Den utdelning som erbjuds med Costco-aktien är 0, 86%, vilket är i linje med branschgenomsnittet på 0, 83%. Avkastningen på eget kapital, eller ROE, för företaget är 24, 9%, vilket är ungefär detsamma som branschgenomsnittet.
Varulageromsättningen är en viktig metrisk för detaljhandlare, eftersom den kan ge en bra indikation på hur effektivt ett företag hanterar sin beställning och lager. Förhållandet till lageromsättningen kan också mäta kvaliteten på en butiks lager och mängden inventering som är föråldrad eller föråldrad. Det finns också det faktum att varje lageromsättning markerar ytterligare en del av intjänad bruttovinst. Costcos lageromsättningsgrad är ungefär 12, vilket innebär att den ungefär vänder över hela lagret varje månad. Detta indikerar hög lagerkvalitet och relativt effektiv orderhantering.
Key Takeaways
- I det mycket konkurrenskraftiga stora lågprisbutiksegmentet är Costcos huvudkonkurrenter Walmart och Target. För detaljhandlare är en viktig metrisk lageromsättning eftersom det indikerar kvaliteten på butikens lager och om den är föråldrad eller föråldrad. Costco värderar det bästa av de tre för lageromsättning, följt av Walmart och sedan Target.Targets utdelning på 2, 1% överstiger både Walmarts och Costcos, tillsammans med att överträffa branschgenomsnittet. För verksamhetsåret 2019, Walmarts nettoresultat på $ 7, 2 miljarder nästan fördubblade Costcos nettoresultat på 3, 7 miljarder dollar.
Granskning av Costco-konkurrent: Walmart Inc.
Walmart Inc. är en av Costcos främsta konkurrenter och driver detaljhandelsbutiker runt om i världen genom tre primära segment: Walmart USA, Walmart International och Sam's Club. Sam's Club liknar närmare Costcos försäljningsformat; Costco anses dock fortfarande vara i direkt konkurrens med både Walmart och dess dotterbolag.
Walmart-butikerna erbjuder en mängd olika varor inklusive deli och bageri; kött; producera; frysta livsmedel; torra livsmedel; hjälpmedel för hälsa och skönhet; fotobehandling; läkemedel; kläder; jaktprodukter; fordonsvaror; och konsumentelektronik. Walmart har sin egen mobiltelefonitjänst, StraightTalk, som tillhandahåller tjänster främst genom Verizons torn.
Företaget tillhandahåller också vissa finansiella tjänster och produkter inklusive postanvisningar, förbetalda kort, checkkassa och fakturering. Både varumärkes- och privatmärkesvaror säljs i Walmart-butikerna och via dess webbplats. Från och med 2019 driver Walmart över 11 300 butiker under sina tre dotterbolag i 27 länder. Walmart, Inc. har sitt huvudkontor i Bentonville, Arkansas, och grundades 1945.
Walmart Financial Data
Vid 7, 2 miljarder dollar för det senaste räkenskapsåret 2019 har Walmart en betydligt högre nettointäkt än Costco. Walmarts pris / vinst-förhållande, eller P / E-tal, på 23, 8 är dock lägre än Costcos på 36, 3 men förblir i linje med branschens genomsnitt på 23, 6. Detta är en möjlig indikation på lägre förväntade vinstökningar för Walmarts framtid. Utdelningen för Walmart-aktien är cirka 1, 78%, en avkastning som överträffar Costco.
Walmarts lageromsättningsgrad är ungefär åtta, jämfört med Costcos förhållande på 12. Walmarts inventeringskvalitet kan vara något lägre än Costcos, men dess omsättningsgrad ligger fortfarande inom acceptabla siffror, och detta indikerar att Walmart sannolikt gör ett bra jobb med att hålla sitt lager aktuellt och rensa föråldrade eller föråldrade objekt.
Granskning av Costco-konkurrent: The Target Corporation
Target är en annan Costco-konkurrent och är en allmän återförsäljarhandlare för varor som verkar i USA. Denna kedja erbjuder hushållsintressen; läkemedel; produkter för personlig vård; rengörings- och pappersprodukter; kläder; Tillbehör; sportartiklar; elektronik; och matvaror, tillsammans med möbler och andra produkter. Target erbjuder också REDcard-betalkort och kreditkort som ger konsumenterna 5% rabatt på köp. Target använder platser för tegel och murbruk och e-handel för försäljning av sina varor. Från och med 2019 driver Target 1 868 butiker i USA och har internationella platser i Indien. Target Corporation grundades 1902 och är baserat i Minneapolis, Minnesota.
Mål finansiella data
Targets utdelning, 2, 1%, är högre än Walmarts och väsentligt högre än både Costcos och branschgenomsnittet. Från 26 november 2019 är Targets PEG-kvot det lägsta av alla tre företag på 2, 68, jämfört med Walmarts PEG-kvot på 5, 06 och Costcos PEG-kvot på 4, 26. Detta är betydelsefullt eftersom det indikerar att Targets aktiekurs inte överträffar tillväxttakten.
Målet har det lägsta lageromsättningsgraden av de tre, ungefär fem, vilket indikerar att det bara vänder sitt lager ungefär hälften så ofta som Costco och mindre ofta än Walmart. Det relativt lägre förhållandet kan indikera att Target i genomsnitt har en något mer daterad inventering än Walmart eller Costco.
