Det är lätt att förvirra kreditbyråer och kreditvärderingsinstitut, särskilt eftersom kreditbyråer ibland kallas "kreditrapporteringsbyråer." För att skilja mellan de olika syftena med kreditvärderingsinstitut och kreditbyråer är det användbart att titta på vilken typ av kreditinteraktioner som var och en involverar och hur de två rapporterar om kreditvärdighet.
Kreditbetyg, annorlunda än kreditrapporter eller kreditpoäng, ger investerare information om arten av skuldförpliktelser, räntebärande värdepapper och emittenter av skuldbaserade investeringar. Kreditbetyg sammanställs och distribueras av informationsmäklare kända som kreditvärderingsinstitut, av vilka det finns tre stora internationella aktörer: Fitch, Moody's och Standard & Poor's.
Kreditvärderingsinstitut uppstod av behovet av investerare att jämföra riskbelöningspotentialen för vissa investeringar och som ett sätt att få insikt i den finansiella stabiliteten hos företag som är villiga att låna från dessa investerare eller emittera föredragna aktier. Kreditbetyg utfärdas också för försäkringsbolag som ett sätt att representera deras finansiella solvens.
Kreditbetyg utfärdas i brev, såsom AAA eller CCC, så att investerare snabbt kan titta på ett skuldinstrument och mäta risken. Betygen skiljer sig åt mellan de tre stora byråerna, så det är viktigt att förstå vilken som tillhandahåller bokstäverna. Kreditbetyg är baserade på ett stort antal variabler och involverar viss marknadsbaserad, historiskt uppskattad information på företagsnivå. Bedömningarna sträcker sig från affärsattribut till underliggande investeringar och är alla utformade för att ge en bild av sannolikheten för att låntagaren ska återbetala.
Medan kreditbetyg sammanställs främst för investerare om företag och regeringar, sammanställs kreditrapporter och kreditpoäng främst för regeringar och långivare om enskilda låntagare. Byråerna som samlar in och distribuerar information om konsumenternas kreditvärdighet kallas kreditbyråer eller kreditrapporteringsbyråer.
Tillfället domineras också kreditbyråbranschen av tre stora aktörer: Experian, Equifax och TransUnion. En intressant egenskap med kreditbyråens affärsmodell är hur information utbyts. Banker, finansieringsföretag, återförsäljare och hyresvärdar skickar konsumentkreditinformation till kreditbyråerna gratis, och sedan vänder kreditbyråerna och säljer konsumentinformation direkt tillbaka till dem.
Kreditbyråer paketerar och analyserar konsumentkreditrapporter som kreditpoäng härrör från. Till skillnad från kreditbetyg som utfärdas med bokstäver utfärdas kreditpoäng som ett nummer, vanligtvis mellan 300 och 850. Din kreditpoäng påverkar lånebeloppen du kan kvalificera dig, räntorna du betalar för dessa skulder, och ibland din hyra och anställning möjligheter. Du kan få tillgång till dina egna kreditrapporter, kostnadsfritt, en gång per år från varje kreditbyrå. Både kreditvärderingsinstitut och kreditbyråer är mycket reglerade och har kommit under ökad granskning sedan den stora lågkonjunkturen 2007-2009.
