Risktolerans och riskkapacitet är två begrepp som måste förstås tydligt innan du fattar investeringsbeslut för dig själv eller för en kund. Tillsammans hjälper de två att bestämma mängden risk som ska tas i en portfölj av investeringar. Denna riskbestämning kombineras med målränta eller avkastning (eller hur mycket pengar du vill att dina investeringar ska tjäna) för att skapa en investeringsplan eller tillgångsallokering.
Risk tolerans
Risktolerans är mängden risk som en investerare är bekväm att ta eller graden av osäkerhet som en investerare kan hantera. Risktoleransen varierar ofta med ålder, inkomst och ekonomiska mål. Det kan bestämmas med många metoder, inklusive frågeformulär som är utformade för att avslöja nivån på vilken en investerare kan investera men ändå kunna sova på natten.
Riskkapacitet
Till skillnad från tolerans är riskkapaciteten mängden risk som investeraren "måste" ta för att uppnå ekonomiska mål. Avkastningen som krävs för att uppnå dessa mål kan uppskattas genom att granska tidsramar och inkomstkrav. Sedan kan avkastningsinformationen användas för att hjälpa investeraren att bestämma vilka typer av investeringar de ska engagera sig i och vilken risknivå de ska ta på sig.
Inkomstmålen måste först beräknas för att bestämma vilken risk som kan krävas.
Riskbalans
Problemet för många investerare är att deras risktolerans och riskkapacitet inte är densamma. När mängden nödvändig risk överstiger den nivå som investeraren är bekväm att ta, kommer det oftast att uppstå ett brist när det gäller att nå framtida mål. Å andra sidan, när risktoleransen är högre än nödvändigt, kan den onödiga risken tas av individen. Investerare som dessa kallas ibland riskälskare.
Att ta sig tid att förstå din personliga risk situation kan kräva självupptäckt från din sida, tillsammans med viss ekonomisk planering. Även om det är möjligt att uppnå dina personliga och ekonomiska mål, kan förnuft och bedömning förklaras när personliga känslor lämnas okontrollerade. Därför kan det vara till hjälp att arbeta med en professionell.
Rådgivare Insight
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Risk kan definieras på många olika sätt. För vissa är det inte den potentiella förlusten av ens huvudman som är så viktigt som möjligheten att förlora på uppväxten genom att inte agera på ett visst sätt eller investera i en viss tillgång.
Finanstyper använder alla typer av mätvärden för risktolerans: standardavvikelse, upp / nackdelar etc. De beskriver hur en investering kan förväntas variera. Huruvida en investering är mer benägna att få dig att förlora sömn på natten än en annan är en bra idé om vad risktolerans betyder.
En investerares riskkapacitet har mycket att göra med resurser och inkomst. Du måste vara i en viss ekonomisk ställning för att ta på dig vissa risker. Åtgärder för att bestämma riskkapacitet är kassaflöde, likviditet, skuldnivåer, försäkringsbara risker täckta och besparingar.
