Vad är en medlem?
En medlem är ett mäklarföretag (eller mäklare) som har beviljats medlemskap på ett organiserat aktie- eller råvarebörs. Enligt Encyclopedia Britannica finns det 1 366 platser på New York Stock Exchange (NYSE), en gräns som fastställdes 1953.
Förstå en medlem
En mäklare-återförsäljare eller mäklare blir medlem i NYSE eller Nasdaq genom att fylla i lämpliga formulär och skicka en check till organisationen.
NYSE-medlemskap
Varje registrerad och ny USA-baserad mäklarehandlare som är medlem i en självreglerande organisation (SRO) och som har en etablerad anslutning till ett clearingfirma kan bli medlem av NYSE. En mäklare-återförsäljare måste skicka medlemsansökan, avtal och andra lämpliga formulär till kundrelationstjänster, köpa en handelslicens och skicka en signerad kopia av den sökande företagets bekräftelse och ansökningsavgiften till NYSE. En mäklare blir medlem genom att fylla i lämpligt NYSE-formulär, till exempel ett representativt avtal om utlåning av värdepapper, en ansökan om licens för aktiehandel eller en en-dagars ansökan om aktiehandel och skicka den med en check till NYSE.
Nasdaq-medlem
Ett företag som är medlem av FINRA, Philadelphia Stock Exchange (PHLX) eller Bernie Exchange (BX) blir Nasdaq-medlem genom att fylla i Nasdaq-ansökan om medlemsavtal och avtal tillsammans med Nasdaq-serviceavtalet och skicka in båda med en check för 2 000 $. Egna handelsföretag som är medlemmar i ett annat SRO lämnar in en fullständig ansökan och avtal om Nasdaq-medlemskap tillsammans med ett kompletterande informationsdokument, Nasdaq-serviceavtal och skriftliga checklistor för tillsynsförfaranden. Alla dokument måste lämnas in med en check på $ 2000 till Nasdaq.
Fördelar och nackdelar med NYSE och Nasdaq-medlemskap
På grund av den ökande globaliseringen av de finansiella marknaderna etablerar både Nasdaq och NYSE partnerskap med andra börser: Nasdaqen samarbetar med London Stock Exchange (LSE) och Nasdaq OMX 100 Index; NYSE samarbetar med Tokyo Stock Exchange och Euronext.
Eftersom en Nasdaq-medlem måste uppfylla lägre minimikrav för att kvalificera sig för en notering, är mindre företag noterade på ett större utbyte och tillför trovärdighet till sina produkter och tjänster. Nasdaq har också lägre noteringsavgifter. Till exempel är Nasdaq-noteringsavgiften för en börsintroduktion (IPO) hälften av NYSE. Dessutom har Nasdaq allelektronisk handel med snabbare utförande, vilket i allt högre grad är normen för globala handelsbörser. NYSE använder fortfarande specialister som arbetar på golvet för att köpa och sälja lager.
Handlare anser emellertid Nasdaq-medlemmar vara mindre etablerade och mindre ekonomiskt sunda. Eftersom NYSE är 200 år äldre och anses vara mer prestigefylld, har företag som Nortel och E * Trade flyttat från Nasdaq till NYSE.
