Innehållsförteckning
- Två typer av Keogh-planer
- Keoghs historia
- IRA mot Keogh
- Poängen
En Keogh-plan (uttalad KEE-oh), eller HR10, är en arbetsgivarfinansierad, skatteutsatt pensionsplan utformad för oinförda företag eller egenföretagare. Bidraget till det måste komma från nettovinsten från egenföretagande. Termen i sig är föråldrad. Internal Revenue Service (IRS) kallar dem nu "kvalificerade planer."
Key Takeaways
- Keogh-planer är utformade för användning av icke-företag som är egenföretagare och egenföretagare. Bidrag till Keogh-planer görs med förskottsdollar och deras vinst växer upp skatteskattas. Keogh-planer kan investera i värdepapper som liknar dem som används av IRA: er och 401 (k) s.
Två typer av Keogh-planer
Det finns två typer av Keoghs: avgiftsbestämda planer, som också kallas HR (10) planer och förmånsbestämda planer. Det senare inkluderar planer för köp av pengar och vinstdelningsplaner. Båda typerna av Keogh-planer tillåter investeringar i värdepapper, såsom obligationer, aktier eller livräntor, liknande en IRA eller en 401 (k) -plan.
Keoghs bidragsplaner är populära bland ensamägare och småföretag och har relativt höga bidragsgränser på det lägsta av 25% av lönen eller $ 56 000 för 2019 (detta ökar till $ 57 000 år 2020). En förmånsbestämd plan upprättas som liknar en pension. År 2019 tillåter IRS du att bidra med upp till $ 225 000 ($ 230 000 år 2020).
Bidrag till Keoghs görs före skatt, vilket minskar bidragsgivarens beskattningsbara inkomst. Självföretagare kan i allmänhet dra av hela det årliga bidragsbeloppet för Keogh, inklusive bidrag som gjorts på anställdas vägnar. Ränta, utdelning och realisationsvinster som intjänats i Keoghs växer upp skatteskatt fram till början av uttag.
Keoghs historia
Keogh-planen, uppkallad efter USA: s representant Eugene James Keogh i New York, inrättades av kongressen 1962, utvidgades till lagen om ekonomisk återhämtningsskatt från 1981 och omarbetades igen i lagen om ekonomisk tillväxt och skattelättnadsförsoning från 2001. Bidragshöjderna varierar bland Keogh-planer.
Före 2001 var Keoghs planer för pensioner för egenföretagare, men eftersom lagen ändrades och "inte längre skiljer mellan företagens och andra plan sponsorer, används sällan sällan" enligt IRS.
Tack vare lagstiftningen som antogs av kongressen 2001 kallas Keogh-planerna nu ”kvalificerade planer” av IRS.
IRA mot Keogh
Ett individuellt pensionskonto (IRA) kan upprättas genom varje individuellt sparande för pensionering, så länge de har tjänat inkomster som uppfyller kraven enligt IRS-regler. För både 2019 och 2020 är det maximala bidraget $ 6 000. För personer som är 50 år eller äldre kan ytterligare 1 000 USD i uppsamlingsbidrag göras per år fram till året då de är 70½ i slutet av skatteåret. Arbetsgivare får inte göra bidrag på anställdas vägnar.
Både Keoghs och IRAs kräver utdelning vid 70½ års ålder, och du kan få tillgång till medel redan 59½ års ålder. Du kan också konvertera en Keogh till en IRA (traditionell eller Roth), men du måste rulla över de medel du tar bort från en Keogh inom ett 60-dagars fönster för att undvika att drabbas av skatter och potentiella påföljder för tidig återkallelse. Det är bäst att göra detta med en direkt överföring, förvaltare. Om du flyttar Keogh-pengar till en Roth kan det också finnas skatter som ska betalas - kolla med en skatterådgivare innan du gör några ändringar, och också för att vara säker på att alla relevanta skatteformulär är korrekt lagrade för Keogh.
De främsta skillnaderna mellan de två planerna är bidragsbegränsningar och individuella kontra arbetsgivaravgifter. Posttax-bidrag kan göras till IRA-konton, men Keogh-bidrag erbjuder högre skatteavdrag. Dessutom erbjuder Keoghs planval inriktade på egenföretagare eller småföretagare, medan IRA är begränsade till individer.
Det finns ett annat val också. När du försöker bestämma mellan en förenklad anställdspensionsplan (SEP) och en Keogh, kom ihåg att en Keogh kostar mer att underhålla och kommer med mer pappersarbete. Emellertid är en Keoghs bidragsgränser mycket högre, vilket ger möjlighet att leverera mer av en kudde i pension, beroende på årliga bidrag.
Poängen
Pensionsplaner är en viktig del av varje portfölj, och detta är lika sant för de egenföretagare. När allt kommer omkring är att säkerställa din framtida ekonomiska frihet ett sätt att lindra stress i dina senare år. För att se några av de bästa platserna för att starta ett av dessa konton kan du kolla in Investopedias listor över de bästa mäklarna för IRA och de bästa mäklarna för Roth IRA.
