När det gäller investeringsanalys avser kreditbetyg och aktieforskning olika värderingar som används för olika typer av investeringar. Kreditbetyg används för skuldbaserade instrument; precis som enskilda kreditbetyg representerar sannolikheten för återbetalning av konsumenter, representerar investeringskreditbetyg sannolikheten för att det utfärdande organet kommer att återbetala investerare. Aktieundersökningar handlar om icke-skuldaktier, till exempel företagsaktier. Aktieundersökningar används för att gissa på möjligheten till tillgångsförstärkning, utdelning av utdelningar och andra aktievärderingar.
Varken kreditbetyg eller aktieforskning är tänkt att fungera som rekommendationer för att köpa någon specifik investering; snarare är det bara insatser som investerare använder för att utvärdera och jämföra investeringar. Din investeringsstrategi bör baseras på flera andra faktorer, inklusive din egen tidshorisont och risktolerans.
Investeringskreditbetyg
Det finns tre stora kreditvärderingsinstitut för investeringsprodukter: Moody's, Standard & Poor, eller S&P och Fitch. Dessa byråer ansvarar för mer än 90% av de noterade kreditbetygen för globala skuldinstrument. Kreditbetyg hänförs till kortfristig skuld, långfristig skuld, värdepapper, affärslån och föredragna aktier. På grund av karaktären av försäkringsaffärsmodellen delas också ut kreditbetyg för försäkringsbolag för att utvärdera deras förmåga att uppfylla sina skyldigheter för försäkringsanspråk.
Kreditbetyg i investeringsvärlden representeras vanligtvis av bokstäver, inte siffror som för konsumentkreditspoäng. De exakta bokstäverna som används varierar mellan olika typer av investeringar och det utfärdande kreditvärderingsinstitutet. S&P: s betyg för långfristiga skulder sträcker sig exempelvis från "AAA" till "D", som går från säkraste till mest spekulativa. Betyg tillämpas på specifika skuldförpliktelser eller skuldutgivare som helhet och kan nedgraderas eller uppgraderas om omständigheter eller information förändras.
Investment Equity Research
Inte all aktieforskning är lätt jämförbar. Forskning som erbjuds av stora mäklarföretag eller "Wall Street-forskning" är i allmänhet mycket fokuserad på stora och likvida aktieinvesteringar. Det finns många orsaker till detta, men kanske den viktigaste faktorn är att storkapitalanalyser tenderar att vara mer lönsamma. När allt kommer omkring betalar stora investerare mest för forskning. Mindre, oberoende forskningsföretag tillhandahåller mycket av forskningen om andra aktieinvesteringar, ibland på avgiftsbaserad basis. Denna information kan vara svårare att få, även om spridningen av internetbaserade analyser har bidragit till att göra analysen mer allmänt tillgänglig.
Kapitalforskning är inriktad på riskens avkastningspotential för en investering. I teorin är aktier riskligare än skuldinstrument. Forskning tenderar också att specialiseras i tillgångskategorier, såsom "gruvdrift", "hälsovård", "detaljhandel" osv. Aktieundersökningar kan vara både mycket kvantitativa och / eller mer nyanserade, för att ge insikt i både företagsspecifika variabler och sektor- eller marknadsövergripande variabler. Både kreditvärdighet och aktieundersökningar är användbara och viktiga verktyg som görs tillgängliga för investerare, men ingen av dem bör tas som slutet för att göra investeringsval.
