Innehållsförteckning
- Rulla över FX-positioner
- Överlåningskredit
- Exempel på en rollover
På valutamarknaden (FX) är rollover processen att förlänga avvecklingsdatumet för en öppen position. I de flesta valutahandelar krävs att en handlare tar över valutan två dagar efter transaktionsdatumet. Genom att rulla över positionen - samtidigt stänga den befintliga positionen med den dagliga stängningsfrekvensen och återinträda med den nya öppningsfrekvensen nästa handelsdag, förlänger näringsidkaren konstgjorda avvecklingsperioden med en dag.
Key Takeaways
- En rollover på valutamarknader avser flyttning av en position till följande leveransdatum, i vilket fall rolloveringen medför en avgift. Beroende på om en näringsidkare har en lång eller kort position, kan de få en rollover-kredit eller annars vara skyldig att debitera. rollover i forex är nettoränta avkastningen på en valutaposition som hålls över en natt av en näringsidkare.
Rulla över FX-positioner
Långsiktiga valutahandlare kan tjäna pengar på marknaden genom att handla från den positiva sidan av rollover-ekvationen. Handlare börjar med att beräkna bytepunkter, vilket är skillnaden mellan terminkursen och spotkursen för ett specifikt valutapar som uttrycks i pips. Handlare baserar sina beräkningar på ränteparitet, vilket innebär att investeringar i varierande valutor ska leda till säkrade avkastningar som är lika oberoende av valutornas räntor.
Handlare beräknar bytpunkter för ett visst leveransdatum genom att ta hänsyn till nettofördelarna eller kostnaden för att låna ut en valuta och låna en annan mot den under tiden mellan punktvärdedatum och terminsleveransdatum. Därför tjänar näringsidkaren pengar när han är på den positiva sidan av räntebetalningen.
Överlåningskredit
Ofta kallas i morgon nästa gång är rollover användbart i valutakursen eftersom många handlare inte har för avsikt att ta leveransen av den valuta de köper; snarare vill de tjäna på förändringar i valutakurserna. Eftersom varje valutahandel innebär att låna ett lands valuta för att köpa ett annat, är det regelbundet att ta emot och betala ränta. Vid slutet av varje handelsdag kommer en näringsidkare som tog en lång position i en högavkastande valuta i förhållande till den valuta som de lånade får ett belopp på sitt konto.
Omvänt kommer en näringsidkare att behöva betala ränta om den valuta de lånade har en högre ränta i förhållande till valutan som de köpte. Handlare som inte vill samla in eller betala ränta bör stänga av sina positioner senast kl.
Observera att räntor som mottagits eller betalats av en valutahandlare under dessa valutahandelar betraktas av IRS som vanliga ränteintäkter eller -kostnader. För skatteändamål bör valutahandlaren hålla reda på mottagna eller betalade räntor, åtskilda från vanliga handelsvinster och förluster.
Exempel på en rollover
De flesta valutabörser visar rollover-kursen, vilket innebär att beräkningen av kursen i allmänhet inte krävs. Men tänk på NZDUSD valutapar, där du är lång NZD och kort USD. Valutakursen den 30 januari 2019 är 0, 69. NZD-räntan över natten per landets reservbank är 1, 75%. Den federala fonderna i USD är 2, 4%. Överföringshastigheten för NZDUSD är
För en position på 100 000 är det långa intresset 9, 3 EUR, eller 100 000 * 0, 0093%. För den korta NZD är kostnaden 5, 01 NZD eller 100 000 * 1, 67 * 0, 003%. EUR omvandlad till NZD motsvarar 15, 53 eller 9, 3 * 1, 67. Vanligtvis visas i pips är NZDUSD-övergångshastigheten -0, 0026% eller 0, 26 pips. På en 100 000 notional position skulle rollover-kursen vara -2, 6 NZD eller -3, 8 USD.
