Vad är finansiell kvotandel?
En finansiell kvotandel är ett återförsäkringsfördrag där det avgivande företaget ansvarar för en del av förlusten som är förknippad med ett fordran. Finansiella kvotaktier kräver inte det avgivande företaget att betala en avdragsgilla innan täckningen börjar, eftersom företaget alltid kommer att ansvara för en del av förlusten. Företag, inklusive försäkringsbolag, behandlar ofta återförsäkring som en form av kapital. Detta beror på att ett återförsäkringsfördrag gör det möjligt för ett cedingföretag att flytta en del av sin riskavvägning av sin balansräkning och till återförsäkringsföretagets, och därmed minska det kapital som det kan behöva anställa vid en fordran.
Förstå ekonomisk kvotandel
Det finns två typer av återförsäkring: överskridande av förlust och kvotandel. Överskott av återförsäkring för förlust anses vara icke-proportionerligt, eftersom det anspråk som betalas av återförsäkraren och det ceding företaget är beroende av anspråkets svårighetsgrad. Återförsäkring av kvotandelar betraktas som proportionell, med det cedingande företaget och återförsäkringsgivaren som täcker samma anspråk, oavsett hur allvarlig det är. Ett företag som väljer mellan dessa två typer av täckning skulle behöva väga sannolikheten för ett krav på hög svårighetsgrad, eftersom krav på hög svårighetsgrad är mer benägna att göra överskottet av täckningsskyddet mer ekonomiskt.
Finansiell kvotandel möjliggör överskottsavlastning eftersom lagstadgad redovisning kräver att försäkringsbolag och återförsäkrare omedelbart debiterar alla anskaffningskostnader till den redovisningsperiod där verksamheten skrivs, även när premien inte uppnås i slutet av perioden. Det kallas förbetalda förvärvskostnader i den obearbetade premiereserven eller kapitalet i den obetalda premiereserven.
Exempel på finansiell kvotandel
Till exempel undersöker ett försäkringsbolag om det ska ingå ett återförsäkringsfördrag som antingen är kvotandel eller överskott av förlust. Kvotandelens kurs är satt till 75%, och överskottet av förlust har 100% täckning efter en avdragsgiltig $ 75.000. En fordran på 100 000 dollar skulle kosta det cedingföretaget 75 000 dollar under ett överskott av återförsäkringsarrangemanget, men 25 000 dollar under en kvotandel. En fordran på 1 000 000 dollar skulle kosta det ceding företaget 75 000 $ under ett överskott av förlustarrangemang, men $ 250 000 under en kvotandel. Det avgivande företaget föredrar ett överskott av förlustarrangemang för fordran på 1 000 000 dollar eftersom det skulle betala 7, 5% av fordran snarare än de 25% som det skulle betala i en kvotandel. För kravet på $ 100 000 föredrar det en kvotandel eftersom det skulle låta det betala 25% av den totala fordran snarare än 75% under överskottet av förlustalternativ.
