De två huvudexemplen på en expansiv finanspolitik är skattesänkningar och ökade statliga utgifter. Båda dessa policyer är avsedda att öka den samlade efterfrågan samtidigt som de bidrar till underskott eller drar ner budgetöverskott. De används vanligtvis under lågkonjunkturer eller bland rädsla för en för att stimulera en återhämtning eller avlägsna en lågkonjunktur.
Klassisk makroekonomi anser att finanspolitiken är en effektiv strategi för regeringen för att motverka den naturliga depressionen i utgifter och ekonomisk aktivitet som äger rum under en lågkonjunktur. När affärsförhållandena försämras minskar konsumenter och företag utgifterna och investeringarna. Denna nedskärning gör att företagen försämras ytterligare och sätter igång en cykel från vilken det kan vara svårt att fly.
Individuellt svar på lågkonjunktur kan göra det värre
Detta rationella svar på en individuell nivå på en lågkonjunktur kan förvärra situationen för den bredare ekonomin. Minskningen av utgifter och ekonomisk aktivitet leder till mindre intäkter för företag, vilket leder till större arbetslöshet och ännu mindre utgifter och ekonomisk aktivitet. Under det stora depressionen var John Maynard Keynes den första som identifierade denna självförstärkande negativa cykel i sin "allmän teori om sysselsättning, intresse och pengar" och identifierade finanspolitiken som ett sätt att jämna ut och förhindra dessa tendenser i konjunkturcykeln.
Hur regeringen stimulerar utgifterna
Regeringen försöker överbrygga den minskade efterfrågan genom att ge medborgare en vindkraft genom en skattesänkning eller en ökning av de offentliga utgifterna, vilket skapar jobb och lindrar arbetslösheten. Ett exempel på en sådan ansträngning är den ekonomiska stimulanslagen från 2008, där regeringen försökte öka ekonomin genom att skicka skattebetalarna $ 600 eller $ 1200 beroende på deras civilstånd och antal beroende. Den totala kostnaden var 152 miljarder dollar. Skattesänkningar gynnas av konservativa för en effektiv expansiv finanspolitik, eftersom de har mindre tro på regeringen och mer tro på marknaderna.
Liberalerna tenderar att vara mer säkra på regeringens förmåga att spendera på ett klokt sätt och är mer benägna mot statliga utgifter som ett medel för en expansiv finanspolitik. Ett exempel på statliga utgifter som expansiv finanspolitik är den amerikanska lagen om återhämtning och återinvestering från 2009. Denna ansträngning gjordes mitt i den stora lågkonjunkturen och uppgick till 831 miljarder dollar. De flesta av dessa utgifter riktade infrastruktur, utbildning och förlängning av arbetslöshetsersättning.
